Fonds obligataire daté à 7 %

[Stef29]

Pour info,
Sextant Regatta 2031:
Notation moyenne B+
environ 59 % en B, 32 % en BB et le reste en CCC ou moins.
YTM 5,9%
Frais 1,2%

 

[flatty35]

Pour info,
Sextant Regatta 2031:
Notation moyenne B+
environ 59 % en B, 32 % en BB et le reste en CCC ou moins.
YTM 5,9%
Frais 1,2%

4.7% de rendement post frais (et encore il y a surement de la surperformance), ou encore 4.2% apres frais d'UC, pour un fond qui est noté B c'est bof je trouve, et ca c'est sans défaut

 

[TOM2]

4.7% de rendement post frais (et encore il y a surement de la surperformance), ou encore 4.2% apres frais d'UC, pour un fond qui est noté B c'est bof je trouve, et ca c'est sans défaut

Merci
Cette fois- ci j' ai questionné avant d' acheter

 

[maddmadd]

Vu la montée de hier des taux ,
Je suis revenu sur les FD sur mon AV epatrimoine de Spirica suivant la sélection possible dans cette AV,
(2/100) de mes investissements

Ceci pour diversifiés les gérants et les localisations et les notations,
( IVO Funds effectivement c est pas un FD mais c était pour le yield et la localisation emergentes)

Merci pour vos infos et conseils

Carmignac Credit 2031 A EUR Acc	FR001400U4S3	Investir 40 %
Sextant Regatta 2031 A	FR001400S409	Investir 40 %
IVO Funds - IVO Emerging Markets Corporate Debt EUR R Acc	LU1165644672	Investir 20 %

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Voici les infos les plus á jour que j'ai pu trouver grâce au tableau de cette file et des analyses de leurs derniers rapports mensuels:

		YTM	Frais fond	Frais UC Spirica	Yield Net Fond	Investissement	Yield Net %	Yield Investissement
FR001400U4S3 / Carmignac Credit 2031 A	Info datant de Octobre 2026	5,90%	1,10%	0,50%	4,30%	40%	1,72%	5,14%
FR001400S409 / Sextant Regatta 2031 A	Info datant de Septembre 2026 YTM certainement superieur actuellement	6,50%	0,70%	0,50%	5,30%	40%	2,12%
FR0014010ET5 / IVO Emerging Markets Corporate Debt EUR R Acc	Info datant de Octobre 2026	8,20%	1,20%	0,50%	6,50%	20%	1,30%

 

[Deedjo]

Pour Sextant Regatta 203, on est donc sur un YTM plus élevé actuellement (6,5%) et même peut-être un peu mieux avec octobre.

 

[flatty35]

Voici les infos les plus á jour que j'ai pu trouver grâce au tableau de cette file et des analyses de leurs derniers rapports mensuels:

		YTM	Frais fond	Frais UC Spirica	Yield Net Fond	Investissement	Yield Net %	Yield Investissement
FR001400U4S3 / Carmignac Credit 2031 A	Info datant de Octobre 2026	5,90%	1,10%	0,50%	4,30%	40%	1,72%	5,14%
FR001400S409 / Sextant Regatta 2031 A	Info datant de Septembre 2026 YTM certainement superieur actuellement	6,50%	0,70%	0,50%	5,30%	40%	2,12%
FR0014010ET5 / IVO Emerging Markets Corporate Debt EUR R Acc	Info datant de Octobre 2026	8,20%	1,20%	0,50%	6,50%	20%	1,30%

Les frais de Sextant sont a 1.2% sur la page du produit et non 0.7% :
[lien réservé abonné]
(en bas, "frais de gestion fixes")

Par contre un YTM est déjà nettement plus intéressant. Sur la page du produit, ils précisent que c'est "sur la partie investie", les 9% non investis sont probablement en monétaire, ce qui fait un rendement attendu à 5.91% , et le "pire" à 0.2% en dessous. On retombe sur les chiffrent évoqués précédement

 

[maddmadd]

Les frais de Sextant sont a 1.2% sur la page du produit et non 0.7% :
[lien réservé abonné]
(en bas, "frais de gestion fixes")

Par contre un YTM est déjà nettement plus intéressant. Sur la page du produit, ils précisent que c'est "sur la partie investie", les 9% non investis sont probablement en monétaire, ce qui fait un rendement attendu à 5.91% , et le "pire" à 0.2% en dessous. On retombe sur les chiffrent évoqués précédement

Dans l excel de Spirit de Statavie il est 0.60% et chez regatta dans DIC PRIIPS aussi , il y aussi un 0,10 % pour des frais annexes.
mais si il est 1,2% au maximum certes, mon Yield d investissement sera comme a environs 5%,

effectivement toutes ces données sont a prendre avec des pincettes

 

[flatty35]

Dans l excel de Spirit de Statavie il est 0.60% et chez regatta dans DIC PRIIPS aussi , il y aussi un 0,10 % pour des frais annexes.
mais si il est 1,2% au maximum certes, mon Yield d investissement sera comme a environs 5%,

effectivement toutes ces données sont a prendre avec des pincettes

Ah oui c'est confusant : DIC PRIIPS à 0.70% (mentionné 0.6% fixe + 0.11% transactions), prospectus avec tous les autres fonds de sextant : 1.2% "maximum", page du fond : 1.2% max. Je pense qu'il est raisonnable de prendre les 0.7% constatés plutot que le max dans de cas, ils se gardent peut etre une marge s'ils devaient arbitrer souvent et gonfler les frais de transaction ? Et pas de frais de surperformance, pas si mal donc !
Reste la notation majoritairement B (plutot basse), faut prendre en connaissance de cause mais ca semble cohérent.

 

[maddmadd]

Ah oui c'est confusant : DIC PRIIPS à 0.70% (mentionné 0.6% fixe + 0.11% transactions), prospectus avec tous les autres fonds de sextant : 1.2% "maximum", page du fond : 1.2% max. Je pense qu'il est raisonnable de prendre les 0.7% constatés plutot que le max dans de cas, ils se gardent peut etre une marge s'ils devaient arbitrer souvent et gonfler les frais de transaction ? Et pas de frais de surperformance, pas si mal donc !
Reste la notation majoritairement B (plutot basse), faut prendre en connaissance de cause mais ca semble cohérent.

Oui c'est pourquoi j'ai mixé carmignac avec Regatta pour gagner de la performance et me laisser un matelas de sécurité

 

[lebadeil]

Pour info,
Sextant Regatta 2031:
Notation moyenne B+
environ 59 % en B, 32 % en BB et le reste en CCC ou moins.
YTM 5,9%
Frais 1,2%

Bonjour.

Bien vu, c'est en effet réducteur de comparer un YTM de fonds avec un autre sans prendre en compte les autres indicateurs. C'est ainsi qu'on est arrivé collectivement à la mise en place des tableaux de suivis avec critères.
On peut évidement changer les fonds suivis à condition d'avoir vérifié si cela fait sens (multi criteres).

On observe que le taux allemand 10 ans se detend 3.39% aujourd'hui, alors que le taux francais lui se detend d'un facteur 1/2 vs Allemagne.
Le spread France-Allemagne en hausse à 153 points, un point haut historique.

Cela est du aux émeutes, casses en France en plus de la crise sociale, de la crise politique budgétaire, et l'inquiétude des présidentielles.

On parle de transfert de flux des investisseurs de la dette française vers la dette allemande, plus stable. Et pour ceux qui veulent bien prêter à la France, la prime de risque augmente. D'ou la montee du 10 ans français.

Tout ça pour dire que l'allocation France reste un critere d'analyse majeur actuellement.

Mon objectif personnel sur du fonds oblig européen, est du 20% max pour la France, et une notation IG pour éviter le risque de defaut, qui va mécaniquement augmenter (toujours en France), compte tenu de la difficulté à se financer.

 

[zizou]

Un avertissement pour ceux qui confient leurs placements à l’IA.

Une étude menée cet automne par le cabinet Bubbling, à partir des derniers résultats semestriels des entreprises du CAC 40, montre que l’IA est loin d’être aussi fiable qu’on pourrait le croire. Selon cette analyse, 40 % des données financières fournies par ChatGPT et Gemini seraient erronées : confusions, chiffres obsolètes, voire informations purement inventées… Une fiabilité approximative qui pose aussi problème aux entreprises elles-mêmes, puisque les IA s’appuient en grande partie sur les sites des émetteurs pour collecter leurs données financières.

 

[flatty35]

Un avertissement pour ceux qui confient leurs placements à l’IA.

Une étude menée cet automne par le cabinet Bubbling, à partir des derniers résultats semestriels des entreprises du CAC 40, montre que l’IA est loin d’être aussi fiable qu’on pourrait le croire. Selon cette analyse, 40 % des données financières fournies par ChatGPT et Gemini seraient erronées : confusions, chiffres obsolètes, voire informations purement inventées… Une fiabilité approximative qui pose aussi problème aux entreprises elles-mêmes, puisque les IA s’appuient en grande partie sur les sites des émetteurs pour collecter leurs données financières.

Mainte fois constaté par expérience personnelle. Demander un calcul de fair value sur une entreprise avec deux prompts un peu différents, dans des taches différentes, et vous pourrez parfois obtenir des évaluations du simple au double. La qualité du moteur d'IA et son "effort" comptes, aussi bien que la précision du prompt, la demande de reconfirmation/ validation des chiffres et l'exposition des méthodes de calcul.

Là ou l'IA est la moins bonne, c'est pour comprendre pourquoi une entreprise est décotée. Il m'est souvent arrivé de demander des calculs sur des valeurs d'enterprises / cours attrayant ou non : l'IA est parfois dityrambique sur une valeur méga sous coté. Puis en demandant d'analyser les raisons potentielles de cette décote, finallement ce n'est plus l'affaire du siècle mais l'entreprise est valorisée correctement. En gros il faut déjà avoir une idér des réponses pour en obtenir des fiables, pas toujours d'un gros intérêt. Ca reste relativement efficace pour appliquer des méthodes de calcul froides / mathématiques sur les données connues, a condition de les revalider, et sans anticipation de contextes/commandes

 

[lebadeil]

Le Spread France Allemagne continue a s'emballer : 157 points de base aujourd'hui !

 

[lebadeil]

#fondsdates & #fondsoblig

Mise à jour du tableau de synthèse.

Semaine plate pour la majorité des fonds européens (sauf Omnibond, qui continue sa forte chute) , et baisse pour les émergents.
Il reste encore beaucoup de rouge sur le tableau !

La situation reste stable pour 2 fonds de perf absolue : Hélium et positive pour Pictet Sirius.

Performances :
Une flèche rouge indique une évolution <= -0.3% sur la semaine
Une double flèche rouge indique une évolution <= -0.6% sur la semaine.
Une flèche verte indique une évolution >= 0.3% sur la semaine.
Une double flèche verte indique une évolution >= 0.6% sur la semaine.

Enjoy !

 

[lebadeil]

#TauxSpread

Taux à 10 ans et spread de la France versus quelques pays de la zone Euro, la Suisse, et les USA.
La France le plus mauvais élève de la classe en zone Euro ... derrière la Grèce, l'Espace, l'Italie .....

Au moment ou j’écris, le taux français est même en train de passer à 5.11 (+1.7%) alors que le taux allemand fait -0.64% !!



et pour sourire , dans cette ambiance ...

 

[NO2256]

5,115% pour l'OAT 10 ans à l'instant. La question essentielle est de savoir jusqu'à où l'on peut monter avant que la BCE y voit un danger pour l'Europe toute entière et intervienne ?
La résolution des conflits en cours en Ukraine et à l'Extrême-Orient apaiserait les tensions inflationnistes mais le contexte politique et économique français dégrade la confiance des investisseurs internationaux. A un moment les hedges funds vont attaquer la dette française si ce n'est déjà fait.
Il y a un adage très connu et maintes fois vérifié "Don't fight the Féd". Est-il transposable en Europe " "Don't fight the ECB" !?

 

[Pascal 75]

#TauxSpread

Taux à 10 ans et spread de la France versus quelques pays de la zone Euro, la Suisse, et les USA.
La France le plus mauvais élève de la classe en zone Euro ... derrière la Grèce, l'Espace, l'Italie .....

Au moment ou j’écris, le taux français est même en train de passer à 5.11 (+1.7%) alors que le taux allemand fait -0.64% !!

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et pour sourire , dans cette ambiance ...

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Le coq fait du Mozart ? ... de la finance ?

Cette situation est TRES préoccupante

+ inflation / pouvoir d'achat en berne.

La collecte des livrets est en berne :



Cette décollecte est dû à la hausse des taux (on trouve bcp mieux que les 1,7% du LA) mais aussi probablement à la nécessité de maintenir son pouvoir d'achat.

L'obligataire (les nouvelles obligations IG voir HY ) va (re)devenir un véhicule d'investissement à considérer.

Plusieurs possibilités :

- FE (Fonds souverains / Fonds actifs)
- Fonds monétaires (court terme)
- Fonds datés
- Fonds obligataires actifs
- ETF obligataires