Exercer ses BSPCE et vendre ses actions

[Zouzou89]

Bonjour à tous,

Je possède des bspce de mon entreprise depuis plus de trois ans, ce qui rend leur exercice intéressant d'un point de vue fiscal. Par ailleurs, mon entreprise va réaliser une levée de fond importante dans l'année qui devrait augmenter sa valeur (disons qu'on passe de 1 million à 10 millions).

Je ne tiens pas spécialement à quitter mon entreprise, mais en revanche je m'interroge sur la pertinence d'exercer mes bpsce à cette occasion. J'ai pas mal de questions, je pense me faire accompagner à terme (par qui ? un avocat fiscaliste ?)

Tout d'abord en admettant que la levée de fond ait lieu le 1er janvier 2021, à quel moment dois-je exercer mes bspce et les vendre pour en obtenir le meilleur prix ?
Est-ce que je suis sensée vendre mes actions aux futurs investisseurs ? A mon entreprise ?

Si vous avez des conseils ou une expérience du sujet, je prends

 

[poam5356]

Bonjour,
Les 2 opérations que vous décrivez n'ont rien en commun, et vous ne devez pas les lier.
LES BSPCE, qui sont une forme de bons de souscription d'actions, vous permettent d’acheter des actions de votre société à un prix qui a été fixé lors de leur attribution, et qui ont une durée de vie qui a aussi été fixée lors de leur attribution.
L'intérêt est d'avoir des bons qui vont permettre d'acheter les actions avec une décote significative.
Est-ce le cas?
J'imagine que votre société n'est pas cotée.. Il est donc difficile d'évaluer le prix de l'action.
Vous pouvez le faire si vous avez accès aux chiffres de l'entreprise..... Peut-être dans le dernier rapport annuel de la société.
S'il s'agit d'une entreprise en pleine expansion, bien évidemment que la conversion des bons en actions est intéressante.
Le but est, avant tout, d'impliquer les salariés dans la vie de leur entreprise.
Si vous voulez ensuite vendre vos actions, il faut trouver quelqu'un qui sera disposé à les acheter.
Lorsque les actions sont cotées, c'est facile : on les vend sur le marché boursier.
S'il s'agit de private equity, là, c'est plus difficile.
Si les sommes potentiellement en jeu sont importantes, oui, il serait sans doute intéressant pour vous de vous rapprocher d'un professionnel du sujet.
Si l'entreprise lève des fonds, cela signifie que de nouveaux actionnaires vont entrer au capital. Il y aura donc dilution des anciens actionnaires puisque le gâteau sera, dans un 1er temps, partagé entre plus de monde.
Et ce, d'autant plus si l'augmentation est dans un rapport de 1 à 10. C'est énorme.
ça revient à pratiquement diviser par 10 la valeur des parts des anciens actionnaires.
Par contre, la société va croître significativement. Ce qui sera profitable, à terme, à tout le monde.

 

[Zouzou89]

Alors, c'est exactement cela.

Quand vous parlez de professionnels, vous pensez à qui ? Je me pensais à un avocat fiscaliste, mais en réalité, je ne sais même pas qui serait à même de me conseiller...

 

[poam5356]

Je vous conseillerais bien de commencer par consulter la CCI de votre région.
Ils ont un service juridique, et c'est leur rôle de venir en aide aux entreprises.
Ils devraient pouvoir répondre à vos attentes.

 

[Zouzou89]

Dans un premier temps, je pensais à l'assistance juridique de ma banque aussi (que je paie tous les mois.... pourquoi déjà ?^^)

 

[poam5356]

Je pense que c'est plus pour des litiges que pour des questions professionnelles.
Mais si vous avez ce service à votre disposition, bien sûr que vous devez commencer par eux..

 

[Zouzou89]

Je viens de les appeler, le mec a évidemment totalement botté en touche, il n'a même pas su me recommander le spécialiste à contacter...

 

[poam5356]

C'est bien ce que je pensais.
Allez frapper à la porte de votre CCI.