ETF Actions

Un article intéressant sur le positionnement ETF et secteur de la défense
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lebadeil a dit:
#ETFPEA

J'ai trouvé les Price Earning Ratios des principaux indices avec Yahoo Finance.
Voila les resultats - à mettre en regard de la justification de tels niveaux, au delà d'une simple lecture de la valeur

....Try to make it simple and accessible for everyone !

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Merci ! Il y a aussi blackrock qui met les P/E ratios de ses ETF : [lien réservé abonné] par exemple.
 
J'attendais une baisse des marchés depuis plusieurs mois, pour augmenter la part actions de mon portefeuille de 40 à 60%.

Depuis 2020, j'ai toujours laissé mes convictions personnelles de coté pour privilégier la performance, en investissent sur un ETF World sans jamais dévier de ma stratégie.

L'objectif de performance n'a pas changé. Mais je dois admettre que mes convictions personnelles entrent désormais dans l'équation et que je ne suis plus en phase avec les choix politiques, géopolitiques et économiques américains: abandon de l'Ukraine, dérégulation des marchés financiers, choix politiques illibéraux, prédation économique vis-à-vis de l'Europe, etc.

La question se pose aujourd'hui de faire évoluer ma stratégie en PEA à long terme et peut-être de réduire mon exposition aux États-Unis, sans vente de mes positions actuelles mais plutôt via l'augmentation de l'enveloppe. Je lis ici et là que cette interrogation est loin d'être marginale.

Plusieurs options sur la table, Euro Stoxx 50, ou MSCI Europe voir Stoxx Europe 600 plus diversifiés. Avec un biais domestique donc. Un MSCI World ex USA aurait été pu être une option également, mais sans ETF éligible au PEA il me semble.
 
stratégie à long terme signifie malgré tout qu'on peut imaginer que le mandat de Trump ne soit qu'une "passade" et que d'ici 20 ans, si ses stratégies amènent en effet à une chute de l'indice américain, ça ne se verra pas dans nos PEA !

Malgré tout je comprends les hésitations, et je me dis qu'un Euro Stoxx peut être une bonne idée, ça diversifie, ce qui n'est jamais une mauvaise idée !
 
Bonjour, et merci hhh pour cette réflexion, je me sens moins seul.
Depuis le début de mes investissements en ETF il y a environ 3 ans, j'ai toujours eu et conservé un biais "européen" en ayant un ETF STOXX600. J'ai toujours pensé qu'il ne fallait pas soutenir que les US mais un peu aussi "nos" entreprises. Même si ça doit entrainer un moindre rendement. On laissera quoi à nos enfants sinon...
Je dois être à environ 60% US, 40% Europe et je m'interroge aujourd'hui pour aller vers du 50-50.
 
Chiffre d'affaires purement défense de ces sociétés :

1741281366483.png
 
Nature a dit:
Chiffre d'affaires purement défense de ces sociétés :

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-36%pour Assault !

90% d'activités militaires pour Saab, moi je connaissais que leurs bagnoles
 
Ragondin 49 a dit:
90% d'activités militaires pour Saab, moi je connaissais que leurs bagnoles
Saab Auto n'existe plus et avait splitté de Saab il y une trentaine d'années. Il s'agit ici de Saab AB
 
Salut,


-> Le "spécialiste" (je sais pas ce qu'il vaut...) ne conseille pas d'y aller sur la défense (même s'il dit que plein d'institutionnels sont obligés d'y aller), déjà bien pricé et il dit que la capitalisation boursiere des entreprises de défense est déjà au du dessus du secteur automobile. (Et qu'il faut aussi fuir l'automobile). En plus, quand quelque chose devient à la mode et qu'on n'est pas encore dessus, c'est souvent un peu tard, non ?

-> Moi de mon côté, je ne suis pas impressionné par les "résultats net" de ces entreprises.... Je ne suis pas certains qu'ils auront des marges très élevées (les Etats sont déjà bien endettés et n'ont pas les moyens). Donc, la très très hausse activité des entreprises de la défense leur permettra d'embaucher davantage, d'investir davantage, mais pas sur qu'ils dorment dans 5 ans sur une montagne de cash ?

-> Le PER ratio du SP500 est en train de baisser un peu, mais j'ai du mal à comprendre pourquoi ce site donne des chiffres pas mal différents des autres :

[lien réservé abonné] -> 25,74 au 6 mars
[lien réservé abonné] -> 28.949 au 5 mars
[lien réservé abonné] -> 28.68 au 6 mars
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J'aurais tendance donc à croire ceux qui donnent une valeur vers 28,68 (les deux derniers ont peut etre la meme source). Mais WorldPeratio indique un chiffre bien différent.

Je pose ici :

La moyenne du PER Ratio du SP500 sur les dernières années :

3 ans : 24,68
5 ans : 26,72 (car il était très haut en 2021)
10 ans : 24,78
20 ans : 25,1
Depuis 1971 : 20,29

Les derniers points bas :
2011 : Env 13/14
Fin 2018 et crise Covid : Env 18
Fin 2022 : Env 19

=> En tout cas, il semble que si on achète à un PER de 25, on achète à un prix moyen. Mais attention, si les résultats NET des entreprises ne suivent pas et commencent à baisser, alors le PER va forcément augmenter fortement avec les valos actuelles, et le marché se corriger.
 
vince944 a dit:
Salut,


-> Le "spécialiste" (je sais pas ce qu'il vaut...) ne conseille pas d'y aller sur la défense (même s'il dit que plein d'institutionnels sont obligés d'y aller), déjà bien pricé et il dit que la capitalisation boursiere des entreprises de défense est déjà au du dessus du secteur automobile. (Et qu'il faut aussi fuir l'automobile). En plus, quand quelque chose devient à la mode et qu'on n'est pas encore dessus, c'est souvent un peu tard, non ?

-> Moi de mon côté, je ne suis pas impressionné par les "résultats net" de ces entreprises.... Je ne suis pas certains qu'ils auront des marges très élevées (les Etats sont déjà bien endettés et n'ont pas les moyens). Donc, la très très hausse activité des entreprises de la défense leur permettra d'embaucher davantage, d'investir davantage, mais pas sur qu'ils dorment dans 5 ans sur une montagne de cash ?

-> Le PER ratio du SP500 est en train de baisser un peu, mais j'ai du mal à comprendre pourquoi ce site donne des chiffres pas mal différents des autres :

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J'aurais tendance donc à croire ceux qui donnent une valeur vers 28,68 (les deux derniers ont peut etre la meme source). Mais WorldPeratio indique un chiffre bien différent.

Je pose ici :

La moyenne du PER Ratio du SP500 sur les dernières années :

3 ans : 24,68
5 ans : 26,72 (car il était très haut en 2021)
10 ans : 24,78
20 ans : 25,1
Depuis 1971 : 20,29

Les derniers points bas :
2011 : Env 13/14
Fin 2018 et crise Covid : Env 18
Fin 2022 : Env 19

=> En tout cas, il semble que si on achète à un PER de 25, on achète à un prix moyen. Mais attention, si les résultats NET des entreprises ne suivent pas et commencent à baisser, alors le PER va forcément augmenter fortement avec les valos actuelles, et le marché se corriger.
Merci, je n'ai pas la réponse pour le PER... Je vais essayer d'écrire un script pour calculer moi-même le PER.
Pour la comparaison historique, il faut aussi prendre en compte que la masse monétaire mondiale a beaucoup augmenté... Cet argent doit bien se retrouver quelque part.
 
Le suivi hebdo "YTD" de la sélection:
Avant disparition de "Funds360" ! :(

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#ETFPEA

Bonjour
Mise à jour du tableau, avec selection d'ETFs, tous éligibles au PEA.

J'ai rajouté le nouvel ETF Amundi MSCI Wolrd - DCAM , avec des frais moins élevés que l'ancien.

PS. les médailles sont attribuées en regard d'une performance passée cumul 5 ans, sans préjuger de la performance future.

Les indices retenus sont :
- Europe : MSCI Europe & Stoxx 50
- S&P 500
- MSCI World (avec ~75% US)
- Russell 2000
- Nasdaq 100
- MSCI India
- MSCI Pays Émergents.

Un tableau avec un nombre d'ETF réduits pour aller à l'essentiel, avec les principaux indices, et une forme compacte.

Enjoy !

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Dernière modification:
Bonjour le BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF pourrait aussi faire parti de la sélection ?
 
Bonjour

Ceux possédant du CW8 ont intérêt à basculer sur DCAM les frais sont bien inférieur, même allocation.
 
river a dit:
Bonjour le BNP PARIBAS EASY STOXX EUROPE 600 UCITS ETF pourrait aussi faire parti de la sélection ?
Je le trouve également intéressant.

pacalou a dit:
Bonjour

Ceux possédant du CW8 ont intérêt à basculer sur DCAM les frais sont bien inférieur, même allocation.
À titre perso, il faudrait un peu plus de 2 ans pour amortir le changement.
 
hhh a dit:
Je le trouve également intéressant.


À titre perso, il faudrait un peu plus de 2 ans pour amortir le changement.
Quand je dis basculer c'est plutôt dans le sens d’arrêter CW8 et prendre DCAM pour les nouveaux achats.
 
Salut à tous,

- Moi aussi sur mon PEA, j'ai acheté autant de BNP Parisbas Easy Stoxx 600 que de Amundi MSCI Europe. Ils sont assez proches en terme de performance. Mais il y a 1 mois j'étais + confiant sur le MSCI Europe avec moins de valeurs que le Stoxx600 et donc un poids + importants pour les valeurs qui nous intéressent le plus. Aujourd'hui, si quelqu'un veut investir sur l'Europe, je ne sais lequel conseiller, ou plutôt prendre les deux si c'est sur un montant assez important. Pour moins de 10 K€, il vaut mieux rester sur un seul.
Par contre, je ne prends pas le Stoxx 50, vu qu'il n'y a pas certaines entreprises que je trouve intéressantes.

- Pour le CTO, les meilleurs que j'ai trouvés à mon sens (hors WORLD développé et USA) :

- Pour le Emerging Market, j'apprécie beaucoup le Xtrackers MSCI Emerging : IE00BTJRMP35 avec 0,18% de frais.
- Pour l'Inde, le classique MSCI India UCITS ETF à 0,65% de frais.
- Et ensuite, j'apprécie le SPDR MSCI All Country à 0,12% de frais : IE00B44Z5B48

=> Si le Brésil, Mexique, Inde, Chine.... prennent dans 10 ans des parts de marchés vis à vis des USA, ce dernier ETF devrait être récompensé.

Ils ont pris chers depuis 1 mois, mais pour du long terme, ça pourrait devenir bientôt un bon point d'entrée pour ceux qui n'y sont pas ?
 
bonjour
je voudrais investir sur un ETF europe .
j'ai cherché sur la liste des etf europe sur linxea spirit2, et j' en ai repéré 2 mais j’hésite sur le choix :

Amundi STOXX € 600 Industrials EUR Acc | LU1834987890
Amundi STOXX Eur 600 Banks UCITS ETF C | LU1834983477

je suis preneur de votre avis

personnellement j'aurais plus confiance dans l'industrie europeenne mais celui des Banks est plus performant :

Amundi STOXX € 600 Industrials EUR Acc | LU1834987890
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Amundi STOXX Eur 600 Banks UCITS ETF C | LU1834983477
1741730416759.png
 
Pour la banque/finance, plutôt privilégier l'ETF Amundi Euro Stoxx Banks UCITS ETF (LU1829219390) à réplication complète (physique)....
Bien cordialement
 
Bluespartan66 a dit:
Pour la banque/finance, plutôt privilégier l'ETF Amundi Euro Stoxx Banks UCITS ETF (LU1829219390) à réplication complète (physique)....
Bien cordialement
Et concernant celui de stoxx industrialisation, vous en pensez quoi?
 
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