aide pour calcul AV

[huik]

Bonjour
Je cherche une assurance vie et je n' y connais pas grand chose. Sur le net j' ai trouvé ça :

Des exemples concrets. Prenons le cas du contrat d'assurance-vie XXX. Les frais d'entrée sont de 0% et les frais de gestion de 0,85%. Soit pour une durée de 10 ans, un taux de frais global de 8,5%.
Pour le compte XXX c'est 3% de frais d'entrée et 0,475% de frais de gestion. Le taux de frais global sur 10 ans est de 7,75%.
Dans le cas du contrat d'assurance-vie XXX, avec 2% de frais d'entrée et 0,60% de frais de gestion, le taux de frais global sur 10 ans est de 8%.

Pouvez vous me détailler ces différents calculs je ne comprend pas comment on obtient dans le 2eme exemple 7,75%. J' en conclus que les frais de gestions sont plus importants à regarder que les frais d' entrée. Ai je raison?
merci d' avance pour votre aide

 

[Merisier]

Bah,
La méthode utilisée pour calculer les frais sur la durée est:
FE + FA*10 (FE=frais d'entrée, FA=frais annuels)
C'est une méthode approximative comme celle qui consiste à affirmer que le livret A rapportera en 10 ans 40% (10*4%).

A mon avis la formule suivante (M2) est plus juste:
F = 1 - (1-FE)*(1-FA)^10

FE____FA________M1________M2
0%__0,85%_____8,50%_____8,18%
3%__0,475%____7,75%_____7,51%
2%__0,60%_____8,00%_____7,72%

S: somme versée, T: taux de revalorisation.
A l'ouverture: S*(1-FE).
A la fin de la 1ère année S*(1-FE)*(1+T)*(1-FA)
A la fin de la 2nde année S*(1-FE)*(1+T)*(1-FA)*(1+T)*(1-FA)
A la fin de la 3ème année S*(1-FE)* [(1+T)*(1-FA)]^3
A la fin de la 10ème année S*(1-FE)* [(1+T)*(1-FA)]^10

Somme finale sans frais: S*(1+T)^10

Donc frais = S*(1+T)^10 - S*(1-FE)* [(1+T)*(1-FA)]^10
= S*(1+T)^10 * [1 - (1-FE)*(1-FA)]^10]


Je ne sais pas si les frais de gestion sont plus importants que les FE, mais ce qui est sûr c'est que les FE sont très pénalisants à partir d'un certain niveau, et que l'idéal c'est 0% de FE et 0.6% de FA (on trouve cela couramment sur internet).
Nota: pour le fonds euro, les FA sont transparents, pas pour les UC (ils sont à la charge du client).

 

[huik]

bonjour et merci pour votre aide
Pouvez vous me dire a quoi correspond le signe ^, (moi et les maths...) et le taux de revalorisation?

 

[Merisier]

Le signe ^ est l'opération de puissance:
(1+T)^10 = (1+T)*(1+T)*(1+T)....*(1+T) 10 fois

La formule de base en finance est l'évolution d'un capital en intérêts progressifs: S*(1+i)^N
Par exemple pour un livret qui donne 3% par an payés chaque année et réinvestis cela donne au bout de 4 ans:
S0=10000
S1=10000*(1+0.03)
S2=10000*(1+0.03)*(1+0.03)=10000*(1+0.03)^2
S3=10000*(1+0.03)*(1+0.03)*(1+0.03)=10000*(1+0.03)^3
S4=10000*(1+0.03)^4 = 11255.09


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Le taux de revalorisation est le taux d'intérêt offert par le fonds euro pour l'année. J'ai moi même fait une approximation: j'ai considéré que ce taux était le même pour les 10 ans, ce qui allège le calcul. Mais bon, c'était pour la clarté de l'explication.

S: somme versée, Ti: taux de revalorisation de l'année i.
A l'ouverture: S*(1-FE).
A la fin de la 1ère année S*(1-FE)*(1+T1)*(1-FA)
A la fin de la 2nde année S*(1-FE)*(1+T1)*(1-FA)*(1+T2)*(1-FA)
A la fin de la 3ème année S*(1-FE)*(1-FA)^3*(1+T1)*(1+T2)*(1+T3)
A la fin de la 10ème année S*(1-FE)*(1-FA)^10*(1+T1)*(1+T2)*...(1+T10)

frais = S*(1+T1)*(1+T2)*...(1+T10) - S*(1-FE)*(1-FA)^10*(1+T1)*(1+T2)*...(1+T10)
= S*(1+T1)*(1+T2)*...(1+T10) * [ 1 - (1-FE)*(1-FA)^10 ]

Si on normalise (on se ramène à 1 euro) on trouve le même niveau de frais
F = 1 - (1-FE)*(1-FA)^10

Voilà; et pour finir quand j'ai dit que l'idéal c'est 0% de FE et 0.6% de FA, je complète le tableau du post précédent avec la ligne 0% et 0.6% qui donnent M2=5.84% (1-(1-0)*(1-0.006)^10) à comparer avec les autres chiffres.

Ci dessous 2 de mes posts pour compléter le sujet. En fait, l'intégralité des files est intéressante.

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