L'essentiel
- La sortie en rente d'un contrat d'assurance vie ou d'un Plan d'épargne retraite (PER) occasionne des frais d'arérage et sur encours de rente.
- Les frais d'arérage varient fortement selon les acteurs, certains acteurs web ne facturant pas cette ligne de frais, alors que les banques traditionnelles affichent des frais d'arérage importants.
- La sortie en rente est peu privilégiée par les épargnants, qui préfèrent conserver la disponibilité de leur capital et obtenir un complément de revenu par des rachats partiels ponctuels ou programmés.
Détenteur d'un Plan épargne retraite et ou d'une assurance vie, vous vous demandez peut-être s'il serait plus intéressant d'opter ou non pour une sortie en rente viagère.
Contrairement à une sortie en capital, même fractionnée, le dénouement d'un contrat d'assurance vie et de PER en rente occasionne des frais : des frais d'arrérage et sur encours de rente. Deux éléments qui peuvent coûter cher et donc vous priver d'une part conséquente de votre épargne.
Placement : sortie en rente ou en capital, quelle option choisir pour son PER ?
Les frais à prévoir lors d'une sortie en rente
La rente viagère pour le PER ou l'assurance vie est une somme d'argent, l'arrérage, que votre assureur ou votre banque s'engage à vous verser périodiquement, jusqu'à votre décès.
« Il faut calculer, si l'épargnant choisit la rente, combien cela représentera. Sachant que le montant des rentes est 10 à 15% plus faible qu'il y a 20 ans car l'espérance de vie augmente. En effet, le calcul des rentes se fait sur les tables de mortalité de l'INSEE. Le montant de la rente est réparti sur une durée plus longue aujourd'hui », nous expliquait en fin d'année dernière Olivier Rull, co-fondateur du courtier Caravel.
Les frais d'arrérage sont ponctionnés à chaque versement par l'assureur et varient fortement selon les acteurs. MoneyVox a demandé à une vingtaine d'acteurs à combien s'élevaient ces frais pour leurs contrats d'assurance vie et d'épargne retraite. Sans surprise, les acteurs web facturent peu ou pas cette ligne de frais, quand les banques traditionnelles affichent encore des frais d'arrérage importants.
Ainsi, pour les banques en ligne Fortuneo et BoursoBank, aucun frais d'arrérage n'est facturé, que ce soit pour l'assurance vie ou le PER. Du côté des courtiers web, tout dépend des contrats. Goodvest n'en facture par exemple aucun. En revanche, le courtier web Altaprofits ne facture pas de frais sur versement de la rente sauf pour les contrats Titres@PER, Titres@Vie (assurés par SwissLife) et Digital Vie Prime (Suravenir).
Le même principe s'applique chez Placement-direct.fr : les frais d'arrérage sont inexistants pour les contrats Placement-direct Essentiel ( Generali) et Retraite ISR (assuré par l'UMR) mais sont fixés à 3% pour Placement-direct Vie et PER Placement-direct (SwissLife).
La fintech Yomoni a choisi de privilégier son PER pour lequel aucun frais n'est ponctionné ; en revanche, pour l'assurance vie, ces frais d'arrérage s'élèvent à 3%. Enfin, pour le PER de Caravel, ils atteignent 1,5%.
Du côté des banques traditionnelles, les frais sur arrérage, s'ils existent, sont plus importants : 2,75% pour l'assurance vie de BNP Paribas contre 1,5% pour le PER ; à La Banque Postale pour Cachemire PER, ces frais s'élèvent à « 1,50% maximum ». En revanche, le Crédit Agricole n'en facture aucun.
Découvrez ici le récapitulatif des frais d'arrérage et d'encours sur rente :
| Distributeur | Contrat | Frais d'arrérage | Frais sur encours de rente |
|---|---|---|---|
| BoursoBank | PER Matla | 0% | 0,50% |
| Fortuneo | Fortuneo PER | 0% | 0,80% |
| Caravel | PER Caravel | 1,5% | 0,75% |
| Goodvest | GoodPER | 0% | 0,50% |
| Altaprofits | Titres@PER | 3% | 0% |
| E-PER | 0% | 0,60% | |
| Yomoni | Retraite+ | 0% | 2% |
| Placement-direct.fr | PER Placement-direct | 3% | 0% |
| Placement-direct Retraite ISR | 0% | 0% | |
| La Banque Postale | Cachemire PER | 1,5% | 0,85% |
| BNP Paribas | Multiplacements PER | 1,5% | 0,70% |
| Crédit Agricole | PER | 0% | 0,80% |
Source : déclaration des établissements en avril 2026
| Distributeur | Contrat | Frais d'arrérage | Frais sur encours de rente |
|---|---|---|---|
| BoursoBank | Bourso Vie | 0% | 0,5% |
| Fortuneo | Fortuneo Vie | 3% | 0,60% |
| Goodvest | GoodVie | 0% | 0,60% |
| Altaprofits | Altaprofits Vie | 0% | 0,60% |
| Titres@Vie | 3% | 0% | |
| Digital Vie Prime | 3% | 0% | |
| Yomoni | Yomoni Vie | 3% | 2,60% |
| Placement-direct.fr | Placement-direct Vie | 3% | 0% |
| Placement-direct Essentiel | 0% | 0% | |
| BNP Paribas | Multiplacements 2 | 2,75% | 0,70% |
Source : déclaration des établissements en avril 2026
Autre ligne de frais : les frais sur encours de rente. Assimilés à des frais de gestion du capital transformé en rente viagère , ils oscillent de 0,6% à 1% par an. Chez la plupart des acteurs interrogés par MoneyVox et ayant répondus à nos sollicitations, ils sont identiques aux frais de gestion habituellement facturés. Comme pour les frais de gestion classiques d'une assurance vie ou d'un PER, les frais sur encours de rente sont prélevés chaque année.
« Les frais de gestion en phase épargne et en phase rente sont identiques, soit 0,70% », précise ainsi BNP Paribas. Même topo à La Banque Postale pour Cachemire PER dont les frais de gestion « classiques » et d'encours sur rente s'élèvent à 0,85% maximum. « Les frais de gestion durant la phase de versement de la rente s'élèvent à 0,80% par an maximum et peuvent être abaissés à 0,70% en fonction du capital global sous gestion », détaille le Crédit Agricole.
Pour les banques en ligne Fortuneo et BoursoBank, ces frais s'élèvent respectivement à 0,80% et 0,50%. Pour le PER de la fintech Caravel, 0,75% sont ponctionnés, au titre des frais sur encours de rente. De son côté, Yomoni facture 2% de frais de gestion pour son PER et 0,60% pour l'assurance vie.
La sortie en rente pas si populaire
« Les sorties en rente en assurance vie sont très peu fréquentes. Les clients préfèrent conserver la disponibilité de leur capital et d'obtenir un complément de revenu par rachat ponctuel sur le contrat ou rachats partiels programmés qui offre une grande souplesse »
Une question subsiste encore : la sortie en rente est-elle réellement privilégiée par les épargnants ? Pour faire court, la réponse est non.
« Les sorties en rente en assurance vie sont très peu fréquentes. Les clients préfèrent conserver la disponibilité de leur capital et d'obtenir un complément de revenu par rachat ponctuel sur le contrat ou rachats partiels programmés qui offre une grande souplesse. Sur notre stock de contrats c'est moins de un contrat sur 10 000 qui demande une sortie en rente », révèle BNP Paribas. Pour son PER, la banque explique avoir à ce jour « une vingtaine de rentes en cours et quelques unités chaque année ».
Au Crédit Agricole, sur l'ensemble de l'année 2025, « nous avons eu 10 demandes de sorties en rente sur l'assurance vie et 29 sur les PER ». Chez le courtier web Placement-direct.fr, quelques dizaines d'épargnants seulement ont opté pour la sortie en rente sur le PER et aucun en assurance vie. « Sur les contrats qui proposent au choix rente et/ou capital, la sortie en capital est retenue dans environ 98% des cas, et seulement 2% pour la rente viagère », précise le courtier.
La fiscalité d'une sortie en rente pour le PER et l'assurance vie
- Si l'épargnant a déduit ses versements volontaires sur son PER pendant la vie active : la pension (versements et plus-values sans distinction) est soumise au régime fiscal de la rente viagère à titre gratuit (RVTG), donc à l'impôt sur le revenu, après un abattement de 10%.
- Si l'épargnant n'a pas déduit ses versements pendant la vie active : la pension bénéficie du régime fiscal de la rente viagère à titre onéreux (RVTO). Seule une partie de la rente, qui varie en fonction de l'âge du bénéficiaire lors de son départ en retraite, est soumise à l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux. Pour l'assurance vie, c'est aussi la fiscalité de la rente viagère à titre onéreux qui s'applique.
