[PEA-PME] choix actions PEA-PME

[Remy_Thoiry]

Rebonjour,

Je voulais lancer ici un sujet sur les small caps européennes. Par small caps, j’entends des entreprises d’une capitalisation inférieure à 2 milliards d’euros.

Il me semble rationnel de s’y exposer, non réellement par souci de diversification (elles sont très corrélées aux grandes capitalisations), mais pour rechercher un surcroît de rendement à long terme, car il s’agit d’un facteur de performance avéré (on va pas commencer à parler de Fama-French à l’heure de l’apéro, mais bon ).

En ce qui me concerne, j’y consacre 10% de la poche dynamique de mon portefeuille global, récemment réaménagé et qui englobe nos assurances-vie et notre PEA. Cette exposition est composée de 70 % d'Amundi MSCI EMU Small Cap ESG ETF [lien réservé abonné] (le socle), en PEA, et de 30 % d'Afer Actions PME [lien réservé abonné].

Au départ, j’avais envisagé Independance France Small & Mid A (C), mais je suis allergique aux gérants stars (question de tempérament). D’autant plus que Higgons est vieillissant. J’avais aussi envisagé HMG Découvertes [lien réservé abonné], pour son excellent ratio de Sortino et son faible drawdown. Mais payer 3% à la souscription sur PEA, je trouve que c’est du vol à main armée…

Voilà, j’ouvre la discussion si elle intéresse les forumeurs :

- Vous allouez combien aux small caps ?
- Vous pondérez ensuite entre plusieurs fonds ?
- Vous privilégiez la gestion active ou passive ?

À vous lire,

Rémy

 

[hhh]

Globalement je reste sur de la gestion passive avec ETF. Mais j'ai fait une exception pour les petites capitalisations via le Independance AM Europe. J'avais fait quelques recherches et il en était ressorti que c'est un segment où le gérant peut faire la difference. La ligne pèse 4% de mon PEA. C'est peu, je pourrais monter à 6 ou 7% mais pas plus. J'ai conscience que les frais sont très élevés (la seule ligne pèse 43% des frais totaux de mon PEA), mais je l'accepte étant donné la performance de la gestion sur le long terme. J'ai investi en début d'année quand les frais d'entrée étaient encore à 1%. En ce moment en moins-value (~5%).

 

[Jeune_padawan]

Bonjour,

Voilà, j’ouvre la discussion si elle intéresse les forumeurs :

- Vous allouez combien aux small caps ?
- Vous pondérez ensuite entre plusieurs fonds ?
- Vous privilégiez la gestion active ou passive ?

On discute pas mal des petites capitalisations ici : https://www.moneyvox.fr/forums/fil/pea-pme-choix-actions-pea-pme.46752/

 

[ShadowTicker]

Pour les small caps, je garde toujours une petite part du portefeuille, histoire de saisir les gros coups. Je préfère la gestion active, surtout sur des valeurs comme Calibre : le titre est bas mais stabilisé, et avec le contexte géopolitique, ça pourrait vraiment décoller. Diversifier c’est bien, mais sur certaines actions avec potentiel, ça vaut le coup de mettre un peu plus de poids.

 

[Jeune_padawan]

Bonjour,

Pour les small caps, je garde toujours une petite part du portefeuille, histoire de saisir les gros coups. Je préfère la gestion active, surtout sur des valeurs comme Calibre : le titre est bas mais stabilisé, et avec le contexte géopolitique, ça pourrait vraiment décoller. Diversifier c’est bien, mais sur certaines actions avec potentiel, ça vaut le coup de mettre un peu plus de poids.

C'est l'ex Cybergun ? De mémoire la boite est friand de financement dilutif.

 

[poam5356]

C'est l'ex Cybergun ?

Oui, ex Cybergun. Bien vu.

Pour les small caps, je garde toujours une petite part du portefeuille, histoire de saisir les gros coups. Je préfère la gestion active, surtout sur des valeurs comme Calibre : le titre est bas mais stabilisé, et avec le contexte géopolitique, ça pourrait vraiment décoller.

Oulala, une boite à 3M€ de capi... Et un cours qui ne peut pas beaucoup aller plus bas : 0,0003€ pièce.
C'est le genre de titre qu'affectionnent les professionnels des penny stocks puisque acheter à 0,0003€ et revendre à 0,0004€ c'est 33% de PV.
Ce n'est pas le genre de titre à mettre dans toutes les mains.

 

[poam5356]

Si ça ne dérange personne, je vais raccrocher cette file à la file "Choix actions PEA-PME" mentionnée par @Jeune_padawan un peu plus haut.

 

[D-Jack]

Petit bilan de mon PEA-PME qui vient de passer ses 5 mois d'existence..., plutôt positif (globalement en PV) avec une période intéressante pour les PME , avec des fluctuations importantes sur certaines valeurs à mettre à profit pour "travailler" les lignes (2CRSI en particulier). Quelques entrées GENFIT (... une "ruinetech" ) et BroadPeak( ),pas de nouvelles sorties depuis Exosens..... suite au prochain épisode !

 

[Aréat]

2CRSI fait partie pour moi de ces petites frustrations d'être passé à côté du bon coup. J'ai failli en prendre sur mon PEA-PME quand l'action était à 2 €, mais je ne l'ai finalement pas fait parce que je ne comprenais pas bien l'activité de la boîte. Maintenant elle avoisine les 50€...

Tant pis.

 

[D-Jack]

Bilan PEA-PME à 6 mois d'existence ... Toujours globalement positif, avec une PV qui continue à progresser (pourvu que cela dure ! )

• Pas de nouvelles entrées (quelques candidats piochés parmi les idées de portzamparc ... mais pas retenus )
• Sortie Partielle de Figeac Aéro (parmi les sorties totales précédentes, il y a eu Exosens presque accidentellement dès le départ, et Riber que j'avais déjà oubliée mon dernier bilen.. avec le recul j'aurais du les conserver, mais il faut bien choisir de temps en temps, et à postériori c'est plus facile à dire )
• Plutôt satisfait d'avoir ouvert ce PEA-PME, qui permet de découvrir un univers très différent de celui des grosses Caps, demande certainement plus de travail de recherche, mais très interessant !

 

[dragon-666]

Bilan PEA-PME à 6 mois d'existence ... Toujours globalement positif, avec une PV qui continue à progresser (pourvu que cela dure ! )

• Pas de nouvelles entrées (quelques candidats piochés parmi les idées de portzamparc ... mais pas retenus )
• Sortie Partielle de Figeac Aéro (parmi les sorties totales précédentes, il y a eu Exosens presque accidentellement dès le départ, et Riber que j'avais déjà oubliée mon dernier bilen.. avec le recul j'aurais du les conserver, mais il faut bien choisir de temps en temps, et à postériori c'est plus facile à dire )
• Plutôt satisfait d'avoir ouvert ce PEA-PME, qui permet de découvrir un univers très différent de celui des grosses Caps, demande certainement plus de travail de recherche, mais très interessant !

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Joli portefeuille

De mon côté 1 an d'existence depuis la création de mon PEA-PME suite à une belle rentrée d'argent à placer. J'ai connu plusieurs phases assez distinctes.

1 - Belle progression de Juin à Fin décembre sur une dizaine de lignes diversifiées (dont pas mal en commun avec les tiennes) puisque j'étais à plus de 10% de PV à ce moment là.

2 - Début 2026 - écroulement de mon portefeuille, ce qui est "bizzarre" c'est que l'écroulement était quasi généralisé sur toutes mes lignes (alors que les marchés ne se portaient pas particulièrement mal). Je suis repassé en MV en juste quelques semaines

3 - J'ai fini par vendre une bonne partie de mes lignes sur un choix fort - j'ai largement étudié la valeur et choisi de faire un "all-in" sur Vusion que j'ai accompagné en renforçant à chaque étape dans la descente. J'ai conservé uniquement quelques lignes que je considérais comme largement sous-valorisées (exemple : STIF). Aujourd'hui Vusion représente 75% de mon PEA-PME. La remontée récente du titre m'a permis de retrouver ces derniers jours la valorisation qu'avait mon portefeuille à fin décembre.

Prochaine phase : à mon sens au cours actuel, Vusion conserve le meilleur potentiel revalisation/Risque à moyen terme. Comme je n'ai pas besoin de cet argent à CT, je ne compte pas bouger jusqu'à mon objectif de cours (200€), sauf nouvelles majeures sur la valeur bien évidemment. Si on y arrive je sortirai progressivement pour réduire mon exposition à la valeur et repartir sur 10-15 lignes diversifiées.

 

[kevinr2]

J´ai créé un PEA/PME sur bourso pour faire des investissements dans des projets de crowdfunding d´énergie renouvelable et sur homunity.

Je ne compte pas continuer à faire ces investissements, auriez-vous des titres à me proposer à faible variance (dans le genre d´Air liquide) pour placer ma trésorerie bloquée sur le PEA/PME.

Pour info le reste de mon argent est sur le livret bourso et fonds monétaire de mon PEA.

 

[D-Jack]

J´ai créé un PEA/PME sur bourso pour faire des investissements dans des projets de crowdfunding d´énergie renouvelable et sur homunity.

Je ne compte pas continuer à faire ces investissements, auriez-vous des titres à me proposer à faible variance (dans le genre d´Air liquide) pour placer ma trésorerie bloquée sur le PEA/PME.

Pour info le reste de mon argent est sur le livret bourso et fonds monétaire de mon PEA.

Le PEA-PME n'est pas vraiment la bonne enveloppe pour gérer la trésorerie ... par définition il est destiné à accueillir des small caps (ou mid) ... certainement plus "chahutées" que les poids-lourds du CAC (quoique )
... donc à part la diversification encore plus indispensable dans cette enveloppe, et un choix de valeurs offrant une bonne liquidité (regarder les volumes), cela va être compliqué d'y trouver un "Air Liquide"

 

[Jeune_padawan]

cela va être compliqué d'y trouver un "Air Liquide"

Faisable puisque j'en possède.

Mais je deviens susceptible de la politesse avec l'age et donc cela me bloque pour répondre à la question du message n°192.

 

[D-Jack]

Faisable puisque j'en possède.

Mais je deviens susceptible de la politesse avec l'age et donc cela me bloque pour répondre à la question du message n°192.

Effectivement, j'avais oublié SOL IT0001206769 "la petite Air Liquide" que tu m'avais déjà signalée, mais sur laquelle je n'avais pas investi, étant déjà bien chargé sur la grande sœur côté PEA (et je recherchais plus la diversification sur le PEA-PME)

 

[Jeune_padawan]

étant déjà bien chargé sur la grande sœur côté PEA

Dans ce secteur j'ai les 2 sœurs franco-germano-anglo-américaine et la cousine italienne .

 

[dragon-666]

Effectivement, j'avais oublié SOL IT0001206769 "la petite Air Liquide" que tu m'avais déjà signalée, mais sur laquelle je n'avais pas investi, étant déjà bien chargé sur la grande sœur côté PEA (et je recherchais plus la diversification sur le PEA-PME)

Très belle société, mais compliquée à acheter sur le marché Italien selon le courtier (j'avais abandonné de mon côté, avec 50€ min de frais de courtage sur cette valeur pour le mien, il faut mettre un ticket sérieux pour que celà vaille le coup, sans parler du jour où on voudra vendre).

 

[Jeune_padawan]

(j'avais abandonné de mon côté, avec 50€ min de frais de courtage sur cette valeur pour le mien, il faut mettre un ticket sérieux pour que celà vaille le coup, sans parler du jour où on voudra vendre).

Ce n'est pas un problème car loi Pacte ! C'est 0,5% du montant brut de l'ordre pour toute place UE . Comment penses tu que j'investis en UE.

 

[dragon-666]

Ce n'est pas un problème car loi Pacte ! C'est 0,5% du montant brut de l'ordre pour toute place UE . Comment penses tu que j'investis en UE.

Alors de tête quand j'vais regardé, c'est 0,5% uniquement si ordre en ligne et justement sur mon courtier (bourse direct), on ne peut pas passer un ordre en ligne sur l'Italie.

 

[Jeune_padawan]

Alors de tête quand j'vais regardé, c'est 0,5% uniquement si ordre en ligne et justement sur mon courtier (bourse direct), on ne peut pas passer un ordre en ligne sur l'Italie.

Sul telefono è dell'1,2%. E SOL è bellissima. Plus sérieusement c'est 1,2% au téléphone pour le PEA avec peut être un minimum.

Ce message n'est pas un conseil d'investissement.