L'essentiel
- Toute personne peut ouvrir un Livret A ou une assurance vie. Les conditions et exigences pour les mineurs et les étrangers peuvent varier.
- Le taux d'intérêt de l'assurance vie est généralement plus élevé que celui du Livret A, mais l'assurance vie est soumise à l'impôt.
- Alors que les dépôts sur un Livret A sont limités, il n'y a pas de limites pour l'assurance vie. L'ouverture et la fermeture d'une assurance vie peuvent entraîner des frais, tandis que le Livret A est exempt de frais.
1 – Qui peut l'ouvrir ?
Tout le monde, dans les deux cas ! L'accès au Livret A est ouvert à tous : majeurs, mineurs, Français résidant en France ou non, personne de nationalité étrangère... Concernant l'identité du souscripteur, l'accès à l'assurance vie est tout aussi large même s'il faut apporter deux bémols. Un mineur ne peut ouvrir seul une assurance vie : c'est son représentant légal qui doit effectuer la démarche. Par ailleurs, les conditions de souscription de l'assurance vie (montant minimum, âge, etc.) varie d'un établissement à autre, alors que 10 euros suffisent pour ouvrir un premier Livret A.
Match nul
2 – Combien ça rapporte ?
L'année 2025 a été marquée par deux baisses successives du taux du Livret A : il est passé de 3% à 2,4% le 1er février puis à 1,70% depuis le 1er août. Si votre livret est au plafond et que vous n'avez effectué aucun retrait pendant l'année, vous avez obtenu 495,33 euros d'intérêts à la fin de l'année 2025. Le taux moyen du Livret A en 2025 s'élève à 2,16%. Depuis le 1er février, le taux du Livret A est passé à 1,50%.
Pour atteindre le taux du Livret A pour l'année 2025, votre contrat d'assurance vie devrait rapporter a minima 2,6% (soit 2,15% net). Pour battre le très prisé livret d'épargne réglementée, le rendement de votre assurance vie doit atteindre 2,7% brut (soit 2,2% net). Un rendement cible notamment atteint ou dépassé chez Garance (3,5%), La France Mutualiste (3,5%), BoursoBank (3%), la MIF (3,45%), la CARAC (3,55%) ou encore la Macif (2,70%).
On ne connaît pas encore le taux de rendement moyen des fonds en euros, le support garanti en capital de l'assurance vie pour 2025. Il faudra patienter encore quelques semaines. Selon l'estimation de plusieurs experts plus tôt l'année dernière, il devait atteindre au moins 2,5% en 2025. Mais ces estimations ont été revues à la hausse. Selon Cyrille Chartier-Kastler, fondateur de Good Value for Money (GVfM), a d'ailleurs confié au Monde que le taux moyen s'élèverait plutôt à 2,65% « dans la lignée de celui observé en 2024 ».
Avantage à l'assurance vie
Taux assurance vie : le palmarès des meilleurs rendements 2025
3 – Doit-on payer des impôts sur les intérêts ?
L'assurance vie offre une perspective de rémunération plus importante mais... elle n'est pas totalement défiscalisée, au contraire du Livret A. La rémunération versée chaque année sur le Livret A profite d'une franchise d'impôt totale : ni cotisations sociales ni impôt sur le revenu !
Certes, la fiscalité sur les gains de l'assurance vie est favorable mais pas à ce point. Toutes les plus-values sont soumises aux cotisations sociales (17,20% actuellement). Pour l'impôt sur le revenu, soit un taux forfaitaire (le PFU à 12,80% dans la plupart des cas) s'applique, soit vous pouvez y échapper en cas de retrait ne dépassant pas un certain seuil (abattement annuel de 4 600 euros sur les gains, la part des gains dans le retrait étant calculée au prorata) si votre contrat a plus de 8 ans d'ancienneté.
Victoire du Livret A
4 – Peut-on perdre une partie de son épargne ?
Dans les deux cas, il est possible d'envisager son placement de façon 100% sécurisée. L'épargne déposée ainsi que les intérêts accumulés sur un Livret A sont garantis à tout moment. Sur l'assurance vie ? L'argent déposé sur le fonds en euros profite d'une garantie en capital : l'assureur doit pouvoir vous rendre l'argent déposé et les intérêts accumulés à tout moment.
En revanche, sauf exception, les supports en unités de compte ne disposent pas de garantie en capital : c'est la contrepartie de la recherche de performance. La grande majorité des assurances vie permettent encore de miser uniquement sur le fonds en euros, même si ce choix n'est pas toujours synonyme de rendement. Par ailleurs, l'investissement en UC permet, au sein de nombreux contrats, de bénéficier de bonus sur le rendement du fonds en euros. C'était le cas en 2025 par exemple au Crédit Agricole pour contrat phare Predissime 9 Série 2 dont le rendement 2025 s'élève à 2,15%, pouvant être bonifié jusqu'à 3,95%. Des bonus qui sont aussi reconduits en 2026.
Quant au risque de cataclysme financier provoquant une faillite de la banque, les deux sont couverts : le Livret A (ainsi que le LEP et le LDDS) par l'Etat jusqu'à 100 000 euros par déposant et indépendamment de la garantie des dépôts, l'assurance vie à hauteur de 70 000 euros par épargnant dans chaque compagnie d'assurance.
Avantage Livret A
5 - Combien peut-on déposer ?
Tout Livret A est limité à 22 950 euros de dépôts, un plafond qui s'entend donc hors intérêts accumulés sur le livret. L'assurance vie ne prévoit aucun plafond de dépôts, raison pour laquelle ce placement bat tous les records d'encours en gestion.
Victoire de l'assurance vie
6 – Y a-t-il des frais ?
Ouvrir, déposer, retirer ou clôturer un Livret A : toutes ces opérations se font sans aucuns frais ! En revanche, l'assurance vie peut – dans certains établissements - cacher un véritable millefeuille de frais : frais d'adhésion, d'entrée ou sur versement, frais de gestion, frais d'arbitrage, majoration pour gestion pilotée, frais de rente... Sur ce point, l'assurance vie en ligne permet de limiter les dépenses.
Victoire du Livret A
Assurance vie : payez-vous plus de frais que la moyenne ?
7 – Lequel génère le plus de paperasse ?
S'il s'agit d'une première souscription, une pièce d'identité (et/ou copie du livret de famille pour un mineur) ainsi qu'un justificatif de domicile suffisent pour ouvrir un Livret A. Puis il faut signer une demande d'ouverture. L'assurance vie engendre très clairement plus de paperasse, bien au-delà des habituels justificatifs d'adresse et d'identité : une notice d'information accompagné d'un document d'information clé (DIC) à regarder, un bulletin de souscription à remplir, un profil de risque à compléter (seul ou avec un conseiller), un ou des avenant(s) selon les options choisies, voire éventuellement une déclaration d'origine des fonds, un RIB, un mandat de prélèvement...
Victoire du Livret A
Comment ouvrir une assurance vie
8 – Quand peut-on retirer son épargne ?
Votre argent n'est pas bloqué, dans un cas comme dans l'autre ! Vous pouvez demander de retirer tout ou partie de votre épargne quand vous le souhaitez. Seul inconvénient, pour un retrait sur une assurance vie détenue depuis moins de 8 ans : un avantage fiscal amoindri.
En revanche, le délai de mise à disposition des fonds reste à l'avantage du Livret A : comme pour tout livret, les fonds sont disponibles immédiatement si votre compte courant est dans la même banque. Pour l'assurance vie, même si elle est souscrite auprès de la banque où vous avez un compte courant, il faut compter un délai moyen de trois jours pour un retrait partiel, environ une semaine pour clôturer son contrat. Le délai maximal prévu par le Code des assurances : 2 mois.
Avantage Livret A
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9 – Combien peut-on en ouvrir ?
Un Livret A par personne, pas plus ! A contrario, vous pouvez ouvrir autant d'assurances vie que vous le souhaitez, et segmenter vos contrats selon différents objectifs et différentes orientations financières (un bon fonds en euros sur l'un, plus d'immobilier sur l'autre, etc.).
Avantage assurance vie
10 – Peut-on l'emporter en changeant de banque ?
Ces deux produits font encore partie des placements que vous ne pouvez pas transférer à votre guise d'un établissement à un autre. Pour le Livret A, si vous voulez l'emporter dans votre nouvelle banque, il faut demander la fermeture de l'ancien livret, attendre que la banque s'exécute, avant d'ouvrir un nouveau Livret A dans l'autre banque.
Une démarche contraignante, due au contrôle « anti-doublon », qui peut prendre quelques semaines... Pour l'assurance vie, suite à l'entrée en vigueur de la loi Pacte, le transfert est possible, mais uniquement au sein d'une même compagnie d'assurance ! L'alternative : conserver votre ancien contrat pour ne pas perdre votre antériorité fiscale, et ouvrir un nouveau.
Match nul
Résultat : des produits complémentaires, pas des adversaires
- En comparant le taux du Livret A (2,16% en moyenne sur l'année écoulée) et celui, probable, des fonds en euros de l'assurance vie (2,15% net de frais de gestion et de prélèvements sociaux), il semble que le Livret A et l'assurance vie devraient peu ou prou rapporter tout autant .
- Toutefois, l'assurance vie donne aussi accès à des supports en unités de compte, potentiellement plus rémunérateurs sur le long terme. Certains contrats permettent aussi de profiter d'offres bonifiées pour booster le rendement de l'année 2026, voire de 2027. Par ailleurs, le taux du Livret A pourrait bien continuer à baisser en août prochain. De son côté, l'assurance vie pourrait rapporter bien plus en 2026 et 2027. Selon Cyrille Chartier-Kastler, le taux moyen des fonds euros de l'assurance vie pourrait atteindre « 2,90% en 2026 et de 3,20% en 2027 ».
Cinq victoires pour le Livret A, trois pour l'assurance vie et deux égalités. Victoire aux points du Livret A ? Ce dernier est en effet le produit à conseiller au plus grand nombre : simple d'accès et d'utilisation, il est le support idéal de l'épargne de précaution, les 2 à 4 mois de revenus à conserver en cas de coup dur.
A noter : dans la catégorie épargne de précaution, si vous remplissez les conditions d'accès au Livret d'épargne populaire, celui-ci vous offre une meilleure rémunération (2,5%) jusqu'à 10 000 euros de dépôts.
Une fois l'objectif de l'épargne de précaution rempli, sur un Livret A ou un LEP, l'assurance vie reste un placement complémentaire avantageux : rendement potentiellement supérieur, avec une fiscalité attractive à condition de s'inscrire sur la durée (plus de 8 ans si possible).
Et l'assurance vie est le « couteau suisse de l'épargne » : ce support permet de transmettre de l'argent à ses proches (hors succession) en cas de décès, de générer un revenu complémentaire à la retraite, etc. Bref, s'il existe d'un point de vue médiatique pour décerner la palme du « placement préféré » des Français, le match Livret A-assurance vie n'a pas vraiment lieu d'être d'un point de vue individuel : Livret A dans un premier temps, puis assurance vie en complément selon les besoins de chacun.
