Quelles sont les meilleures applications pour investir en ligne en Bourse ? La rédaction de MoneyVox publie ce mardi les résultats de son enquête auprès de 13 établissements financiers. Nous avons testé en conditions réelles l'ensemble de leur parcours client : de l'ouverture à la clôture en passant par le trading (1).
Une expérience qui met en lumière une certaine opacité sur les frais appliqués aux clients. Et ce au moment où l'intérêt du grand public pour la Bourse est au plus haut : 35% des particuliers comptent y investir dans les mois à venir, cinq points de plus qu'en 2025 (2).
Des grilles de facturation très riches
Comparer les frais affichés pour la réalisation d'une opération, que ce soit l'achat ou la vente d'actions, de fonds ou d'ETF, est une mission quasi impossible pour le grand public. Selon le type de produit et leur lieu de cotation, tous les acteurs ont des modes de tarification différents. La palme de la lisibilité revient à Trade Republic : 1 euro de frais fixe par ordre.
En revanche, chez BoursoBank, par exemple, le client a d'abord le choix entre 3 formules pour réaliser un ordre sur Euronext (Bourse de Paris, Amsterdam ou Bruxelles) dans le cadre de son Plan d'épargne en actions (PEA) :
- Formule Découverte : 1,99€ jusqu'à 500€ puis 0,50% du montant de l'ordre au-delà ;
- Formule Trader : 16,65€ jusqu'à 7 750 € puis 0,22% ;
- Formule Ultime Trader : 9,90€ jusqu'à 10 000 € puis 0,12%.
Dans le cadre d'un compte titres (CTO), la tarification du forfait Découverte est légèrement différente : 1,99€ jusqu'à 500€ puis 0,60% au-delà. En effet, les frais de transaction en ligne sont limités par la réglementation à 0,50% du montant de l'opération sur un PEA. Il existe également une formule dite Classic pour les CTO avec des frais de 5,50€ par opération jusqu'à 1 000 € puis 0,48% au-delà (avec un minimum de 8,95 euros).
Mais pour une opération sur des actions hors Euronext, les prix sont encore différents :
- 6,95€ jusqu'à 6 000€ puis 0,12% aux Etats-Unis ;
- 11,95€ jusqu'à 4 000€ puis 0,30% dans le reste de l'Europe.
En ce qui concerne les ETF, cotés à la Bourse de Paris ou Amsterdam, recensés dans l'offre Boursomarkets, l'achat est gratuit. Lors de la vente, des frais de 1,99€ jusqu'à 500€ puis 0,60% au-delà à la vente sont prélevés. En revanche, pour les produits qui ne sont pas partenaires de Boursomarkets ou disponibles sur une autre place boursière que Paris ou Amsterdam, les frais à l'achat sont de 1,99€ jusqu'à 500€ puis 0,60% au-delà à la vente.
Autre variante chez Revolut : un quota mensuel de transactions gratuites selon le type de formule choisie pour le compte courant :
- 1 action gratuite pour le plan Standard (gratuit) ;
- 3 pour le plan Plus (3,99 euros par mois) ;
- 5 pour le plan Premium (9,99 euros par mois)
- 10 pour les plans Metal (16,99 euros par mois) et Ultra (55 euros par mois).
Toutes les opérations supplémentaires supportent une commission de 0,25% sur le montant du placement.
Fortuneo ou bunq proposent également des ordres gratuits soit tous les mois ou dans le cadre d'une offre promotionnelle. Des formules a priori avantageuses mais qui rendent la comparaison des tarifs encore plus compliquée.
Les effets du plafonnement
Depuis le 1er juillet 2020, les frais du PEA (tenue de compte, transaction, transfert et clôture) sont plafonnés par la réglementation. Résultat, la tarification des établissements est souvent celle qui correspond au plafond. Mais pas pour tous. L'offre Bourse de Fortuneo, par exemple, se distingue avec une tarification bien inférieure.
En savoir plus sur les Frais de transfert d'un PEA ou d'un compte titres
En revanche, le compte titres est davantage chargé en frais chez de nombreux acteurs profitant ainsi de l'absence de plafonnement. Malgré tout, les frais facturés par les courtiers en ligne et des « néo-brokers » que nous avons testés restent bien moins élevés que ceux des acteurs traditionnels. « Les frais de courtage annoncés par les plateformes uniquement en ligne sont inférieurs à ceux des banques de réseau et cet écart s'est creusé au fil des ans », explique l'Autorité des marchés financiers (AMF) dans une étude sur les frais de courtage des PEA et des comptes-titres (3).
« Une hausse de 30% »... Ces frais payés sur les PEA explosent dans les grandes banques
Des frais cachés
Chaque transaction à l'achat ou à la vente fait l'objet d'une facture appelée avis d'opéré. « Ce document récapitule les conditions d'exécution de votre ordre, notamment : sens, quantité, cours, heure d'exécution, montant des frais, montants brut et net de la transaction. Il vous sert de preuve en cas de réclamation », explique l'Autorité des marchés financiers.
Mais selon chaque acteur, les éléments indiqués ne sont pas toujours très clairs. Pour l'achat de l'OPCVM MONETA MULTI CAPS C, un fonds dont l'encours atteint 1,6 milliards d'euros, l'avis d'opéré d'achat de Fortuneo (voir l'image ci-dessous) fait seulement mention d'une rétrocession de 0,50% perçue par la banque. Plus bas, le relevé indique une absence de frais d'entrée ou de sortie.
Surprise sur l'avis d'opéré de vente (voir l'image ci-dessous) : une commission de 2,12 euros. Un montant qui correspond au 0,50% de frais de rétrocession sur la valeur de l'OPCVM lors de l'achat. Une sorte de droit d'entrée qui ne dit pas son nom.
Chez Hello Bank !, l'avis d'opéré d'achat affiche clairement la couleur : l'achat de l'OPCVM géré par Moneta asset management entraîne 2,12 euros de droits d'entrée, ce qui représente là encore un prélèvement de 0,50%.
En ce qui concerne Easy Bourse, l'avis d'opéré d'achat est un peu plus clair : le taux de droit entrée/sortie indiqué est de 1% pour l'OPCVM MONETA MULTI CAPS C, soit 4,24 euros de frais prélevés le jour où la transaction a été réalisée.
Des frais annexes
La liste s'allonge pour les opérations de produits financiers réalisés dans une autre monnaie que l'euro. Pour l'achat d'une action Amazon, Monabanq prélève à chaque opération des frais de change. Une information qui figure dans un devis de frais bourse à ses clients juste en amont de la transaction, mais qui n'est étrangement plus mentionnée dans l'avis d'opéré.
« Cours de change », « taux de change », là encore les expressions utilisées varient. Mais plus étonnant : le cours ou le taux qui figure sur les différents relevés d'opération n'est jamais le même selon les acteurs alors que les transactions pour notre test ont toutes été réalisées au même moment ou presque.
Pour comprendre une partie de ces écarts, il faut retourner dans les brochures tarifaires. BoursoBank y indique que le taux de change est majoré de 0,0025 point pour chaque opération. Chez Fortuneo, c'est un « Taux de change "J+1 » et une commission de 0,12% qui est appliquée.
« Les écarts de cours acheteur/vendeur (spreads) peuvent être plus importants pour certains prestataires que d'autres, dans la mesure où les ordres de leurs clients ne sont pas exécutés selon les mêmes modalités (lieu d'exécution, horaire de transactions, etc.), ce qui doit s'analyser comme un coût supplémentaire pour l'investisseur. Ce dernier point est rarement expliqué par les prestataires », indique l'AMF (3). Davantage de transparence et d'explications sur le mode de calcul du taux de change ne pourrait donc pas faire de mal.
Dans tous les cas, mieux vaut éviter des montants d'achats trop faibles sur certains marchés étrangers (ou avec une formule non adaptée) : pour l'achat d'une action Amazon, les frais varient de 2 euros à 113 euros pour l'achat et la vente, selon les établissements testés ! Si certains établissements arrivent désormais à facturer des frais fixes bien plus lisibles et facile à comparer, de nombreux acteurs facturent des frais proportionnels au montant investi (avec un montant minimum), ce qui entraîne des écarts de tarifs importants.
Parmi les à côtés : des frais de tenue de compte chez Monabanq facturés 6 euros par mois si le client n'exécute aucun ordre sur son compte titres ou son PEA.
Autre ponction très spécifique : les frais sur ADR, des instruments boursiers proposés chez Revolut ou encore Saxo Banque. Il s'agit de certificats américains d'actions étrangères (ADR) qui permettent d'investir plus facilement sur certains marchés européens et asiatiques depuis des plateformes de trading basées aux Etats-Unis. Des frais compris entre 0,01 et 0,05 dollar par action sont prélevés, normalement une fois par an par la banque américaine dépositaire des ADS au moment du versement du dividende.
A l'image du tableau récapitulatif des frais pour l'assurance vie et les plans d'épargne retraite ; la mise en place d'un document normé avec des catégories obligatoire listant l'ensemble des frais (frais d'entrée et de sortie, frais d'accès pour chaque marché, la méthode de calcul des taux de change, les commissions...) et distinguant les frais du produit et ceux de la plateforme utilisée, pourrait s'avérer précieuse. Car aujourd'hui, pour les particuliers du grand public, il est difficile de mesurer comment les divers frais appliqués peuvent impacter la performance de leurs investissements, au risque de les induire en erreur.
(1) Retrouvez la méthodologie des Trophées de la Bourse
(2) Baromètre de l'Autorité des marchés financiers (AMF) - Octobre 2025
(3) Lettre de l'Observatoire de l'épargne de l'AMF - N°61 - Mai 2025
Le comparatif des meilleurs courtiers en ligne pour investir en Bourse
