L'essentiel
- La performance moyenne des fonds en euros et des unités de compte est respectivement de 2,6% et 4,7% en 2025, selon l'OPEF.
- En 2025, le taux de distribution moyen des SCPI a progressé de 4,91%, et la collecte nette a atteint 4,6 milliards d'euros.
- Le rendement moyen des fonds obligataires datés a atteint 2,80% en 2025 et s'élève à 5,12% sur trois ans, d'après Good Value for Money.
En 2025, la performance moyenne des fonds en euros de l'assurance vie (nette de frais de gestion, brutes de prélèvements sociaux et incluant les éventuels bonus) a atteint 2,6%, comme en 2024 et 2023. Les unités de compte (UC) ont, quant à elles, bénéficié d'un rendement de 4,7%, toujours nette de frais de contrats, selon l'Observatoire des produits d'épargne financière (OPEF) paru en septembre. Les unités de compte en assurance vie avait drainé 75,1 milliards d'euros de cotisations (soit +13,2% en un an), rapportait France Assureurs en début d'année.
« Les actions auront toujours le potentiel de performance le plus important, par définition, mais elles ont également le potentiel de risque le plus important »
Les actions : un rendement potentiel plus important
Selon l'OPEF, « les actions, bien qu'associées à une volatilité plus élevée, sont la classe d'actifs la plus performante ». En effet, selon le rapport, les UC actions ont enregistré une performance moyenne à hauteur de 8,05% l'an dernier.
« Effectivement, les actions auront toujours le potentiel de performance le plus important, par définition, mais elles ont également le potentiel de risque le plus important », met en garde Henri Réau, directeur du développement chez placement-direct.fr.
Pour lisser le risque, l'épargnant aura tout intérêt à effectuer un investissement progressif et à laisser son épargne placée au moins cinq ans. « Le meilleur moyen d'être un peu plus serein, c'est d'y aller progressivement en multipliant les points d'entrée, investir quand c'est haut mais également quand ça a baissé, ce qui va forcément arriver à un moment donné. Toutefois, cinq ans c'est court parce qu'il peut y avoir des cycles de hausse et aussi de baisse très forts et plus réguliers. Garder son argent investi au moins 8 ans sur des actions permet d'être plus serein », ajoute Henri Réau.
Les nouvelles SCPI plutôt que les anciennes
Du côté de l'immobilier, en 2025, le taux de distribution moyen des SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) a progressé de 4,91%, soit +0,19 point par rapport à 2024, selon le bilan de l'Aspim. En détail, les rendements vont de 4,2% pour les SCPI résidentielles à 6% pour les SCPI diversifiées, qui figurent parmi les mieux positionnées.
« On a des SCPI de l'ancien monde, un peu plus traditionnelles, qui ont beaucoup souffert. Et de nouvelles SCPI qui performent très bien et qui ne facturent pas de frais à l'entrée. Iroko, Remake, Mistral Selection... Il y en a plusieurs en ce moment qui ont offert de bons rendements ces dernières années. Ce qui explique d'ailleurs que ce type de supports d'investissement collecte beaucoup », ajoute Henri Réau. En effet, la collecte nette des SPCI a atteint 4,6 milliards d'euros en 2025, en hausse de 29% par rapport à 2024.
Voici les SCPI ayant offert les meilleurs rendements en 2025 :
| SCPI | Société de gestion | Taux de distribution 2025 |
|---|---|---|
| Wemo One | Wemo REIM | 15,27% |
| Reason | MNK Partners | 12,90% |
| Iroko Atlas | Iroko | 9,41% |
| Momentime | Arkea REIM | 9,25% |
| Sofidynamic | Sofidy | 9,04% |
| Edmond de Rothschild Europa | Edmond de Rothschild REIM | 8,75% |
| Elevation Tertiom | Elevation Capital Partners | 8,25% |
| IMAREA PIERRE | BNP Paribas REIM France | 8,17% |
| Mistral Sélection | Swiss Life AM | 8,07% |
| Eden | Advenis REIM | 8% |
| PIERRE SELECTION | BNP Paribas REIM France | 7,98% |
| Corum USA | Corum AM | 7,70% |
| Transitions Europe | Arkea REIM | 7,60% |
| DARWIN RE01 | Darwin Invest | 7,54% |
| Perial Oppotunités Territoires | PERIAL AM | 7,50% |
| Soprorente | Fiducial Gérance | 7,41% |
| Capiforce | Fiducial Gérance | 7,36% |
| Iroko Zen | Iroko | 7,14% |
| FRANCE INVESTIPIERRE | BNP Paribas REIM France | 7,14% |
| Linaclub | Aestiam | 7,10% |
Source : Meilleuresscpi.com
Les fonds obligataires datés ont le vent en poupe
Depuis cet été, le rendement de la dette française via les OAT (obligations assimilables du Trésor), ces titres de créance (indexés sur les taux d'intérêt et qui garantissent une rémunération fixe) n'ont fait qu'augmenter. 3,6% en juin, 4% en août et en septembre, ce taux a dépassé les 4,5%. Une bonne nouvelle pour les fonds en euros, en grande partie investis sur les obligations, mais pas seulement.
Assurance vie : la hausse des taux obligataires est une bonne nouvelle pour l'épargnant
« À partir de 2023-2024, on a vu la partie obligataire revenir, notamment avec les fameux fonds obligataires datés qui ont le mérite d'être un peu plus clairs, un peu plus lisibles pour les épargnants. Il est aujourd'hui possible, sur les fonds datés, d'aller chercher un point et demi ou deux points de plus que le fonds en euros. En potentiel évidemment. C'est ce qui a bien marché l'année dernière et qui remarche très bien en 2026. »
Assurance vie : votre contrat est-il investi sur les mauvais supports ?
Selon le dernier baromètre vie de Good Value for Money, sur un an, le rendement moyen des fonds obligatoires datés a atteint 2,80% en 2025 (contre 2,6% pour le fonds en euros). Sur trois ans, cette moyenne s'élève à 5,12%.
« Pour les épargnants, le message est donc moins de renoncer aux unités de compte que de s'intéresser à leur composition. Vérifier la part réellement investie en actions, identifier le poids de la gestion flexible ou des fonds structurés, et s'assurer que l'allocation correspond bien à son horizon de placement peuvent avoir davantage d'impact sur la performance à long terme que le simple choix entre fonds en euros et unités de compte », conseille enfin Good Value For Money.
Et pour les épargnants et les investisseurs ne souhaitant prendre aucun risque, la majorité des contrats permettent de miser à 100% sur le fonds en euros, ce support garanti en capital.
