18 674 milliards d'euros, c'est le montant du patrimoine économique national, fin 2023. Un patrimoine en repli de 4,2%. Une première en 8 ans, puisque le patrimoine national avait augmenté de 5,7% en 2022 et de 4,8% en moyenne entre 2014 et 2022, soulignent l'Insee et la Banque de France dans une étude publiée ce mercredi 11 décembre.

Mauvaise nouvelle pour les ménages, qui détiennent 78% de ce patrimoine national (14 567 milliards d'euros), pour qui il a baissé 0,9%, en 2023 après une baisse de 0,1% en 2022. Alors que les biens immobiliers représentent la principale part du patrimoine national, cette diminution est expliquée par la baisse des prix immobiliers : -3,9% selon l'indice Insee-Notaire.

En cause, les prix des terrains, qui ont diminué de 13,7%, alors que la hausse du prix des bâtiments n'a été que de 3,8%. L'impact a été particulièrement important pour les ménages, puisqu'ils sont propriétaires d'une grande partie des logements.

Hausse du patrimoine financier

Etat des lieux plus positif pour le patrimoine financier (comptes bancaires, obligations, livrets d'épargne...) qui a augmenté de 8,3% en 2023, pour les ménages et a atteint 4 809 milliards d'euros. + 74 milliards d'euros de flux nets (la différence entre les dépôts et les retraits) ont été enregistrés pour les produits de taux et + 38 milliards d'euros pour les placements en produits de fonds propres (actions et assurance vie en unités de compte).

« La hausse des taux a entraîné une réorientation de l'épargne des ménages : la progression des encours en numéraire et dépôts des ménages a ralenti (+2,6%, après +4,5%) et, parmi les dépôts, les flux sont allés encore davantage vers des produits réglementés et des dépôts à terme, mieux rémunérés, au détriment des dépôts à vue et des livrets ordinaires qui enregistraient des décollectes », détaille le rapport.

Epargne de précaution : quel montant, sur quel compte ou livret ?

Autre constat, « les placements des ménages sous forme d'actions et de parts de fonds d'investissement ont rebondi (+10,4%, après -6,7%) ». Tout comme l'assurance vie, en particulier les fonds en euros et les droits à pension, « qui ont représenté 29,1% des actifs financiers totaux des ménages (+4,9%, après -13,1%) ».

Côté crédits, on assiste aussi à un ralentissement (+1,1%, après +4,9%). « Les flux nets, principalement composés de crédits immobiliers, sont tombés à 22 milliards d'euros en 2023, après 84 milliards d'euros en 2022 », note l'Insee. L'étude pointe que de manière générale, depuis 1995, le patrimoine financier net des ménages a plus que triplé. En 2023, il représentait 3,44 fois celui de 1995.