Question de Jeanne R., le 1er octobre 2026 :
« Bonjour, j'ai 38 ans et je souhaite ouvrir ma première assurance vie. Je suis un peu perdue : j'ai le choix entre une banque en ligne, comme Hello bank, Fortuneo ou BoursoBank, et des courtiers spécialisés. Y a-t-il vraiment une différence ? Que ce soit sur la façon de souscrire, les frais ou les rendements, je ne sais pas où regarder. Merci pour votre aide. Jeanne R. »
Bonjour Jeanne, votre hésitation est assez compréhensible. Sur le papier, le choix semble opposer deux mondes : d'un côté, la banque en ligne, et de l'autre, un courtier spécialisé dans l'épargne. Mais cette distinction ne dit pas grand-chose du contrat que vous allez réellement détenir. Pour faire le tri, mieux vaut donc regarder ce qu'il y a derrière le nom du distributeur. Quel acteur assure le contrat ? Combien coûte-t-il ? Que peut-on y placer et comment son épargne est-elle gérée ? C'est là que les écarts apparaissent.
Qui porte réellement votre assurance vie ?
Premier point qui peut prêter à confusion : lorsque vous ouvrez une assurance-vie auprès d'une banque en ligne ou d'un courtier, vous n'ouvrez pas pour autant un contrat « bancaire ». Le distributeur vous accompagne dans la souscription, mais c'est une compagnie d'assurance qui porte le contrat.
Chez Hello bank !, par exemple, l'Assurance vie Hello ! est assurée par Cardif Assurance Vie, filiale du groupe BNP Paribas. BoursoBank propose BoursoVie, assuré par Generali Vie. Chez les courtiers, le principe est le même : Linxea propose notamment Linxea Avenir 2, assuré par Suravenir, tandis que Placement-direct distribue Placement-direct Vie, assuré par Swiss Life.
Autrement dit, le premier réflexe consiste à regarder l'assureur et le contrat, et pas uniquement l'enseigne qui vous le propose. Deux distributeurs peuvent d'ailleurs travailler avec le même assureur, sans proposer exactement les mêmes conditions.
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Une souscription en ligne, mais pas forcément la même expérience
Avec une banque en ligne comme avec un courtier sur internet, il n'est plus nécessaire de multiplier les rendez-vous en agence. La souscription se fait largement en ligne, avec les informations habituelles sur votre situation et votre expérience financière, votre profil de risque, les justificatifs à fournir, puis la signature et le premier versement.
La différence se situe surtout dans l'environnement du contrat. Si vous êtes déjà client de BforBank, BoursoBank, Hello bank ! ou Fortuneo, retrouver votre assurance vie dans le même espace que votre compte courant peut être pratique. Pas besoin de changer d'environnement pour consulter ses placements.
Avec un courtier, il faut en général créer un espace client distinct. En revanche, le courtier peut réunir au même endroit des contrats proposés par plusieurs assureurs. Pour quelqu'un qui commence à comparer les assurances vie, cela peut surtout permettre de regarder au-delà de l'offre de sa propre banque.
La souscription elle-même n'est donc plus le principal point de différence. C'est surtout une fois le contrat ouvert que les écarts deviennent intéressants à regarder.
Hello : une assurance-vie 100% en ligne, sans intermédiaire
Avec Hello bank!, vous pouvez souscrire votre assurance-vie en ligne dès 30 euros. Vous gérez ensuite votre contrat directement depuis votre espace bancaire, avec des versements ponctuels sans minimum ou des versements programmés dès 30 euros par mois (ou 180 euros par semestre). Besoin de votre épargne ? Elle reste disponible à tout moment.
Côté frais, aucuns frais à l’ouverture, ni sur les versements ou les arbitrages. Les frais de gestion annuels sont de 0,70% sur le fonds en euros et de 0,75% sur les unités de compte*. Côté investissement, vous disposez de plus de 120 supports pour diversifier votre épargne et avez le choix entre gestion libre et gestion profilée. Avec la gestion profilée, la constitution de votre portefeuille est déléguée à Cardif Assurance Vie, qui adapte l’allocation en fonction de votre horizon d’investissement et de votre profil investisseur : prudent, équilibré ou dynamique.
Pour souscrire, il suffit de détenir un compte courant Hello bank!. Avec Hello One et Hello Prime, vous profitez d’une carte gratuite, des opérations courantes gratuites et de paiements à l’international gratuits.
Hello bank! vous permet ainsi de disposer d’une assurance-vie accessible et flexible, directement intégrée à votre banque au quotidien.
* Les supports en unités de compte (UC) présentent un risque de perte en capital partielle ou totale, dépendant en particulier de l'évolution des marchés financiers et/ou immobilier.
Les frais : c'est souvent là que les écarts commencent
Pour une épargne destinée à rester plusieurs années, quelques dixièmes de point de frais peuvent finir par compter. Mais il ne suffit pas de regarder une seule ligne tarifaire. Il faut notamment distinguer les frais sur versement, les frais de gestion du contrat, les éventuels frais d'arbitrage et ceux qui sont propres aux supports choisis.
Sur ce terrain, l'assurance vie Hello ! affiche par exemple une tarification assez simple : pas de frais d'adhésion ni de frais sur les versements, et les arbitrages à la demande sont gratuits. Les frais de gestion annuels sont de 0,70% sur le fonds en euros et de 0,75% sur les unités de compte. Fortuneo Vie ne facture pas non plus de frais sur les versements ni sur les arbitrages, qu'ils soient à la demande ou automatiques. Ses frais de gestion vont de 0,60% à 0,75% selon les fonds. BoursoVie affiche de son côté 0% de frais d'adhésion et de versement, des arbitrages à la demande gratuits et 0,75% de frais de gestion.
Chez les courtiers, les tarifs ne sont pas uniformes pour autant. Linxea Avenir 2, assuré par Suravenir, facture 0,60% de frais de gestion annuels et aucuns frais d'arbitrage. Placement-direct Vie affiche 0,60% sur le fonds en euros et 0,50% sur les unités de compte. Des frais peuvent toutefois s'ajouter sur certains supports : ils atteignent par exemple 0,10% sur les ETF chez Placement-direct Vie.
Il n'y a donc pas de règle selon laquelle le courtier serait systématiquement moins cher que la banque en ligne, ou inversement. La bonne comparaison se fait contrat par contrat, en regardant aussi les frais liés aux supports que vous envisagez d'utiliser.
Et le rendement dans tout ça ?
C'est souvent le chiffre que l'on regarde en premier, mais il faut encore savoir de quel placement on parle. Pour le fonds en euros, on peut comparer les performances publiées par les contrats. En revanche, les unités de compte évoluent en fonction des marchés et ne garantissent pas le capital.
En 2025, BoursoVie a par exemple servi un rendement net de 3% sur son fonds en euros Euro Exclusif. De son côté, Fortuneo a affiché 2,10% sur Suravenir Rendement 2, et 3% sur Suravenir Opportunités 2.
Les chiffres peuvent être plus difficiles à lire lorsqu'un assureur met en avant un taux bonifié. Chez Placement-direct Vie, le fonds Swiss Life - Actif général a servi entre 1,90% et 3,45% en 2025 selon les conditions. Or, certains taux majorés supposent d'investir une partie de l'épargne en unités de compte dont le capital n'est pas garanti, contrairement au fonds en euros. Un taux affiché en gros ne peut donc pas être comparé directement avec le taux de base d'un autre fonds sans regarder les conditions pour l'obtenir.
Meilleurs fonds euros : les taux 2025, publiés en 2026
129, 600 ou plus de 1 200 supports : est-ce vraiment important ?
Pour une première assurance vie, c'est un autre écart qui peut surprendre. Toutes les offres ne donnent pas accès au même nombre de placements.
BoursoVie en propose 600, dont plus de 40 ETF ou fonds indiciels et plus de 5 supports immobiliers. L'assurance vie Hello ! compte 129 supports, dont 24 ETF et 2 supports immobiliers. On y trouve notamment des OPCVM, des ETF, des supports immobiliers et des actions en direct.
Chez les courtiers, Placement-direct Vie propose 1 228 supports, contre seulement 9 unités de compte chez CORUM Life. Meilleurtaux Essentiel Vie, assuré par La France Mutualiste, compte une soixantaine d'unités de compte et un fonds en euros responsable qui a servi 3,50% en 2025.
Faut-il pour autant rechercher le contrat qui en propose le plus ? Pas nécessairement. Quand on ouvre sa première assurance vie, avoir des centaines de supports sous les yeux peut aussi compliquer le choix. À l'inverse, un épargnant qui sait déjà qu'il veut investir sur un ETF, une action ou un support immobilier précis devra vérifier que celui-ci figure bien au contrat.
Gestion libre, profilée ou sous mandat : l'autre vraie différence
Le mode de gestion ne dépend pas non plus du fait de passer par une banque ou un courtier. BforLife, le contrat de BforBank, propose une gestion pilotée profilée selon quatre profils : prudent, équilibré, dynamique et offensif.
Fortuneo Vie permet, elle, de rester en gestion libre ou de confier son épargne à un mandat à partir de 300 euros. Trois mandats sont proposés, modéré, équilibré et dynamique. BoursoVie propose également une gestion sous mandat à partir de 300 euros, avec cinq mandats gérés par Edmond de Rothschild AM et trois par Sycomore AM ISR.
Les courtiers ne sont pas en reste sur ce point. Meilleurtaux Liberté Vie propose une gestion libre, une gestion pilotée selon quatre profils et une gestion multi-compartiments. Placement-direct Vie propose neuf mandats gérés par Swiss Life Banque Privée. Linxea Avenir 2 en propose cinq, gérés par OTEA Capital.
Pour quelqu'un qui ne souhaite pas choisir lui-même chaque support, cette question peut donc compter davantage que le statut de l'intermédiaire. Il faut alors regarder les frais du mandat, son fonctionnement et ses performances passées, plutôt que de se contenter de son intitulé.
Concrètement, combien faut-il pour commencer ?
Un autre point très concret est parfois oublié au moment de comparer les contrats : le montant nécessaire pour les ouvrir et les alimenter. Les écarts peuvent être importants.
Avec l'Assurance vie Hello !, l'ouverture est possible à partir de 30 euros, puis un versement complémentaire dès 1 euro. Un rachat partiel isolé est possible à partir de 50 euros. Fortuneo Vie demande 100 euros à l'ouverture, pour les versements complémentaires comme pour les rachats partiels. BoursoVie se situe à 300 euros pour l'ouverture et les versements complémentaires, avec un minimum de 1 000 euros pour un rachat partiel isolé.
Les courtiers affichent eux aussi des seuils différents : 100 euros à l'ouverture pour Digital Vie Prime chez Altaprofits, contre 1 000 euros pour Placement-direct Essentiel et l'assurance vie commercialisée par Ramify.
Ce n'est pas un détail lorsque l'on commence avec quelques centaines d'euros. Le minimum à l'ouverture, les versements suivants et les conditions de retrait peuvent donc peser dans le choix d'un premier contrat.
Alors, banque en ligne ou courtier ?
Au bout du compte, la question de départ est peut-être moins celle du distributeur que celle de l'usage que l'on compte faire de son assurance vie.
Pour quelqu'un qui veut surtout retrouver son épargne au même endroit que son compte bancaire, une assurance vie proposée par Fortuneo, Hello bank ! ou BforBank peut offrir un environnement familier. À l'inverse, passer par un courtier permet notamment de regarder des contrats de plusieurs assureurs et, selon les offres, d'accéder à un univers de supports beaucoup plus large.
Pour une première assurance vie, le plus utile est donc de partir de vos besoins concrets : combien souhaitez-vous investir au départ, voulez-vous choisir vous-même vos placements, avez-vous besoin d'un grand choix de supports, et comptez-vous conserver votre épargne principalement sur le fonds en euros ou la diversifier ? Une fois ces questions posées, la comparaison entre les contrats devient beaucoup plus lisible.
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