Ce que l'on sait
Le taux du Livret A a connu deux baisses successives en 2025 : il est passé de 3% à 2,4% le 1er février puis à 1,70% depuis le 1er août. Résultat, le taux moyen s'élève à 2,16% pour l'année 2025 contre 3% en 2024.
Du côté de l'assurance vie : impossible pour le moment de savoir quel sera le rendement moyen pour l'année 2025. En effet, les mutuelles, assureurs, banques ainsi que les associations d'épargnants annonceront la performance 2025 de leur fonds en euros seulement à partir de janvier 2026. Si les performances passées ne préjugent pas des performances futures, les experts, interrogés par MoneyVox, estiment tout de même que le rendement moyen devrait être légèrement en baisse par rapport à 2024, pour atteindre 2,5%. L'année dernière, le rendement moyen a atteint 2,6%.
Assurance vie : et si, c'était déjà Noël pour votre contrat ?
Une bonne nouvelle pour l'assurance vie
Le Livret A est un livret d'épargne réglementée qui n'est soumis ni à la fiscalité ni aux cotisations sociales. Pour l'assurance vie, c'est une toute autre histoire. En effet, les taux dévoilés par les assureurs sont nets de frais de gestion mais bruts de cotisations sociales à 17,2%. Ainsi, pour un taux brut à 2,50%, le taux net pour l'épargnant passe à 2,07%.
Pour atteindre le taux du Livret A pour l'année 2025, votre contrat d'assurance vie devra rapporter a minima 2,6% (soit 2,15% net). Pour battre le très prisé livret d'épargne réglementée, le rendement de votre assurance vie devra atteindre 2,7% brut (soit 2,2% net).
Concernant la fiscalité, les plus-values générées sur votre contrat d'assurance vie sont soumises à l'impôt en cas de retrait (rachat) uniquement. Si votre contrat a moins de 8 ans, les intérêts sont soumis soit au PFU de 12,8% soit à l'impôt sur le revenu. Au-delà de 8 ans, vous bénéficiez d'une exonération fiscale annuelle à hauteur de 4 600 euros pour une personne seule et 9 200 euros pour un couple soumis à imposition commune.
L'écart entre les deux produits d'épargne se réduit fortement. Nul doute que le match sera plus serré cette année. « Les taux de l'épargne réglementée qui étaient depuis 2022 au-dessus des taux de rémunération de l'épargne longue devrait repasser, en 2025, en deçà, permettant le respect de la hiérarchie des taux. Le rendement moyen des fonds euros devrait être supérieur à celui du Livret A. La baisse du taux du Livret A devrait favoriser les placements à long terme », indique l'économiste Philippe Crevel.
