L’heure est au bilan pour les performances des fonds euros en 2020. Quels sont les contrats qui affichent les meilleurs taux et à l'inverse ceux qui sont en queue de peloton. Voici le verdict.

Le cabinet Good Value For Money (GVfM) vient de publier un palmarès 2020 de près de 600 taux pour les fonds en euros des contrats d'assurance vie. Résultat, la performance moyenne est de seulement 1,08% contre 1,33% en 2019, soit un repli d’un quart de point. Certes, le fonds en euros reste toujours plus intéressant que le Livret A avec sa rémunération nette de 0,5%. Mais tout de même, la différence entre les deux se rapproche.

Voici les 10 meilleurs taux (net de frais de gestion mais avant impôts) servis sur les fonds euros classiques (1) :

  • Garance Epargne distribué par Garance : 2,75%
  • Gaipare Selectissimo distribué par Allianz Vie : 1,90%
  • Epargne retraite 2 plus distribué par Allianz Vie : 1,85%
  • Actiplus Option distribué par Mutavie : 1,85%
  • ERMG Evolution distribué par Generali Vie : 1,76%
  • Plan Eparmil distribué par AGPM Vie : 1,70%
  • Multisupport Afer distribué par Aviva Vie : 1,70%
  • Carac Profiléo distribué par Carac : 1,70%
  • Compte Epargne Libre Avenir distribué par la MIF : 1,70%
  • Multéo distribué par GMF Vie : 1,65%
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Pour Cyrille Chartier-Kastler, fondateur de GVfM, ce podium n’est pas étonnant. Voici le secret de ces meilleures performances selon cet expert interrogé par Les Echos : « des actifs cantonnés par contrat, des supports relativement anciens et une collecte nette assez faiblement positive, ce qui entraîne peu de dilution du rendement ».

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A l’inverse, voici les pires performances en 2020 :

  • Fructi-Néo distribué par BPCE Vie : 0,70%
  • Octuor distribué par Generali Vie : 0,70%
  • Prédissime 9 série 2 distribué par Prédica : 0,65%
  • Plan Epargne Enfant distribué par BPCE Vie : 0,64%
  • Carnet d’épargne Aéras distribué par Aréas Vie : 0,60%
  • Navig’Option (gestion libre) distribué par Suravenir : 0,50%
  • Profil privé patrimoine (fonds Sélection Rendement) distribué par ACM Vie : 0,50%
  • Intential Horizon (fonds Apicil Euro select) distribué par Apicil Life : 0,50%
  • Solésio Vie distribué par CNP Assurances : 0,5%
  • Ricochet distribué par CNP Assurances : 0,49%

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Ces flops sont principalement le fait de vieux contrats monosupports (100% fonds en euros) gérés par des filiales d’assurances des banques. « La volonté des banques est clairement de voir les encours en euros baisser au profit des unités de compte des multisupports », explique Cyrille Chartier-Kastler. En effet, il devient aujourd’hui très difficile de souscrire à un contrat 100% fonds euros. Les assureurs demandent de plus en plus à leurs clients de verser une partie vers des unités de compte potentiellement plus rémunératrices mais aussi plus risquées car sans garantie en capital. Malgré tout, pas question ou presque pour ces assureurs d’afficher une performance inférieure à 0,50%, au risque de faire tâche. Il existe « un gros effet psychologique du Livret A », souligne explique Cyrille Chartier-Kastler.

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(1) Ce top 10 dressé par Les Echos à partir des données de GVfM exclut les fonds en euros bonifiés, immobiliers, d’infrastructures et dynamiques.