Fin 2025, la France comptait plus de 43 millions de contrats d'assurance vie, dont l'encours global dépassait les 2 107 milliards d'euros. A titre de comparaison, le Livret A était, à la même date, un peu plus populaire (58 millions de comptes ouverts) mais beaucoup moins bien garni (449,6 milliards d'euros).
Le succès de l'assurance vie s'explique pour au moins trois raisons : flexibilité, avantages fiscaux et rapport entre sécurité et rendement. Elle a pour réputation de rapporter plus que d'autres placements comparables, à moyen et long terme. Depuis le début de l'année, les dépôts sur les contrats d'assurance vie, aux taux plus attractifs que sur le Livret A, ont bondi avec un record en avril : +17,6 milliards d'euros.
Dans son nouveau rapport publié ce jeudi, l'Observatoire des produits d'épargne financière (Opef) permet de vérifier une nouvelle fois si l'assurance vie est un placement intéressant sur le long terme. Pour cela, il prend pour exemple un investissement de 10 000 euros effectué en 2016 sur une assurance vie multisupports avec un profil plutôt prudent : 6 000 euros sur le fonds en euros au capital 100% garanti et 4 000 euros en unités de comptes sur un fonds d'actions monde présentant un risque de perte en capital.
Un gain de 8 126 euros en 10 ans
Verdict : en 10 ans, de 2016 à 2025, ces 10 000 euros se sont transformés en 18 126 euros, soit un rendement net de tous frais de 6,13% par an. Dans le détail, le rendement net du fonds euros a été de 1,87% par an, une fois les frais (-0,67% par an) retirés. Celui du fonds action monde est monté à 10,55% par an, malgré des frais annuels de 2,23%. À noter que, sur ces 10 années, l'inflation a été, en moyenne, d'environ 1,85% par an. Le rendement réel de cette assurance vie est donc resté largement positif.
(*) il s'agit des taux moyens de rémunération des fonds en euros calculés chaque année par l'ACPR.
© MoneyVoxDans son premier rapport, l'Opef avait pris le même exemple sur la période de 2014-2023. Au bout de 10 ans, les 10 000 euros s'étaient transformés en 16 904 euros, soit un rendement net de tous frais de 5,39% par an. Avec une inflation moyenne de 1,7% par an.
Evidemment, il s'agit de chiffres moyens pour l'ensemble du marché : certains contrats font mieux, d'autres moins bien. Cela ne présume pas, non plus, des rendements à venir. Mais c'est une illustration de l'intérêt historique de l'assurance vie dans le cadre d'un investissement à moyen ou long terme avec un bon rapport rendement-risque.
