44 950 euros : si vous êtes un adulte contribuable peu ou pas imposé, voici la confortable somme que vous pouvez mettre de côté en cumulant Livret A, LDDS et LEP. Vous profitez ainsi d'une exonération fiscale, d'une totale sécurité sur le capital et d'une disponibilité immédiate.
Il faut le rappeler : cette épargne réglementée « à la française » est une exception en Europe et, sans doute, dans le monde. Pour le meilleur : elle vous permet de mettre votre épargne de précaution à l'abri de l'érosion monétaire (parfois) et des risques. Pour le pire aussi, estiment certains : elle vous inciterait à « laisser dormir » votre argent, aux dépens de votre intérêt à long terme.
Le Livret A redevient-il attractif avec la hausse de taux du 1er août ?
Comment faire votre choix parmi les cousins de cette « grande famille » ? Quel compte faut-il ouvrir en priorité ? La récente actualisation des taux (depuis le 1er août) change-t-elle la donne ? Nous avons passé au crible les points forts et les faiblesses du Livret A, du Livret de développement durable et solidaire (LDDS), du Livret d'épargne populaire (LEP) et du Livret Jeune, en nous appuyant sur six critères : le rendement, le plafond de versement, l'accessibilité, la disponibilité, la sécurité et l'utilisation des fonds.
Le rendement : avantage LEP
C'est la première question que l'on se pose avant de placer de l'argent : combien ça va me rapporter ? Pour ce qui est des livrets réglementés, la référence est le taux du Livret A, fixé par l'Etat et qui influe sur tous les autres. Depuis le 1er août, il est fixé à 1,70%. Un taux net, car les livrets réglementés bénéficient d'une exemption fiscale.
Sur ce seul critère, c'est le Livret d'épargne populaire qui est le plus intéressant, le seul conçu pour garantir une protection contre l'érosion monétaire. Sa rémunération, conçue pour s'aligner sur l'inflation du semestre précédent ou sur le taux du Livret A augmenté d'un demi-point (selon la formule la plus avantageuse pour l'épargnant), bénéficie même d'un coup de pouce supplémentaire des pouvoirs publics. Elle est fixée depuis le 1er août à 2,50%, soit 0,30 point au-dessus de ce qu'elle aurait dû être. Notons toutefois que ce coup de pouce est moins avantageux qu'avant. L'écart de rémunération entre le Livret A et le LEP était encore d'un point en juillet et est désormais limité à 0,80 point.
| Taux d'intérêt actuel | Plafond de versement | Encours minimum | Fiscalité | |
|---|---|---|---|---|
| Livret A | 1,70% | 22 950 € | 10 € | aucune |
| LDDS | 1,70% | 12 000 € | 10 € | aucune |
| LEP | 2,50% | 10 000 € | 30 € | aucune |
| Livret Jeune | au moins 1,70% | 1 600 € | 10 € | aucune |
Pourquoi ce bonus pour le LEP par rapport au Livret A ? Tout simplement parce qu'il s'adresse spécifiquement aux ménages les moins fortunés, ceux dont le revenu fiscal de référence (RFR), affiché sur l'avis d'imposition, est actuellement inférieur à 23 028 euros pour une part de quotient familial.
Le plafond : avantage Livret A
On ne peut pas profiter sans limites des produits d'épargne réglementée. Malheureusement pour l'épargnant, mais heureusement pour les finances publiques : leur exonération sociale et fiscale a coûté en 2025 plus de 4,8 milliards d'euros à l'Etat.
Chaque produit affiche un plafond de versements, qui ne peut être dépassé que par les intérêts capitalisés au fil des années. Ces plafonds, toutefois, ont été augmentés au fil des années. Celui du LDDS a été doublé en 2012, passant de 6 000 à 12 000 euros. Plus récemment, c'est le LEP qui a reçu un coup de pouce. Son plafond est passé, depuis le 1er octobre 2023, de 7 700 à 10 000 euros. Le Livret Jeune, lui, reste limité à 1 600 euros.
Sur ce critère, c'est le Livret A qui s'avère le plus intéressant. Il permet actuellement de placer jusqu'à 22 950 euros à un taux de 1,70% net.
L'accessibilité : avantage Livret A
Le Livret A est le compte bancaire universel par excellence. Toute personne présente sur le territoire français, quel que soit son âge, peut en détenir un (et un seul, la double détention étant interdite), y compris, à La Banque Postale, si elle est sans domicile fixe. Il est également ouvert aux associations, aux syndicats de copropriété, aux organismes HLM...
Très faciles d'accès également, car très largement distribués, les autres produits d'épargne réglementée sont un peu plus restrictifs. Pour ouvrir un LDDS, il faut être un particulier contribuable. Les mineurs rattachés au foyer fiscal de leurs parents n'y ont donc pas accès. Le Livret Jeune, lui, est réservé aux jeunes de 25 ans et moins. Quant au LEP, nous avons déjà vu qu'il ne s'adressait qu'aux ménages les moins fortunés.
La disponibilité des fonds : match nul
Ce n'est pas un hasard si le Livret A est le support privilégié de l'épargne de précaution. Il a, en effet, l'immense avantage de ne pas bloquer les sommes placées, disponibles à tout moment et pouvant même être retirées à partir de 10 euros (1,50€ à La Banque Postale).
Cette disponibilité, toutefois, n'est pas une exclusivité du Livret A. Elle vaut également pour le LDDS, le LEP ou le Livret Jeune. Match nul, donc, sur ce critère.
La sécurité du capital : avantage Livret A, LDDS et LEP
Assurance tous risques : lorsque vous placez votre argent sur un Livret A, un LDDS ou un LEP, vous êtes certain de ne pas perdre un centime de capital. Non seulement il y est garanti à 100%, mais il l'est par l'Etat, directement.
Ce n'est pas le cas pour le Livret Jeune, couvert, lui, par le Fonds de garantie des dépôts et de résolution (FDGR), au même titre que les autres types de comptes de dépôt (comptes courants, comptes sur livret, etc.). Donc à hauteur de « seulement » 100 000 euros par client et par banque, tous comptes confondus.
L'utilisation de l'argent : match nul
C'est la raison d'être de l'épargne réglementée, qui explique notamment cette garantie de l'Etat : attirer des dépôts utilisables par la puissance publique pour financer certaines politiques publiques d'intérêt général : le logement social, la ville, la transition énergétique et, via les collectivités locales, l'éducation, les mobilités, l'eau potable... De ce point de vue, pas de différence entre le Livret A, le LDDS, le LEP, etc. : l'argent va dans le même pot, qu'on appelle le Fonds d'épargne, géré par la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC).
Cet emploi ne concerne toutefois qu'une partie de l'argent placé : 60% pour le Livret A et le LDDS, et 50% pour le LEP, soit plus de 406 milliards d'euros à la fin 2025. Le reste est conservé par les banques chargées de la collecte. Elles ne peuvent cependant pas l'utiliser comme elles veulent : elles doivent le flécher vers le financement des PME, de la transition énergétique et de l'économie sociale et solidaire.
Logement social, PME, nucléaire... À quoi sert l'argent du Livret A, du LDDS et du LEP ?
Bilan : quel produit privilégier selon votre profil ?
Vous ne disposez pas encore de liquidités suffisantes pour remplir tous les produits d'épargne réglementée jusqu'à leur plafond ? Comme plus de 80% des Français, vous détenez sans doute déjà un Livret A, parfois ouvert dès l'enfance par les parents. Pourtant, vous avez peut-être intérêt à le dégarnir pour abonder un de ses cousins.
Si votre revenu fiscal de référence ne dépasse pas les seuils autorisés, commencez par un Livret d'épargne populaire, le mieux rémunéré du lot. Pour savoir si vous êtes éligible, regardez votre avis d'impôt ou, plus simple encore, posez la question à votre banque, autorisée à interroger directement le fisc.
Si vous avez moins de 25 ans, pensez au Livret Jeune. Les taux pratiqués, fixés par les banques et non par l'Etat, sont généralement supérieurs à celui du Livret A, au-dessous duquel ils ne peuvent légalement pas descendre.
Si vous avez la fibre solidaire, optez en priorité pour le LDDS : il permet, en effet, de faire don de tout ou partie de vos intérêts et de votre capital à des associations des secteurs environnemental et social.
Enfin, si vous avez beaucoup d'argent à placer à long terme, par exemple pour préparer votre retraite, vous aurez peut-être plutôt intérêt à orienter votre argent vers d'autres placements potentiellement plus rémunérateurs, comme l'assurance vie ou le PER.
