Avec la crise, les particuliers se ruent pour placer leurs économies sur le Livret A. Il y a pourtant mieux à faire pour gagner un peu plus d’argent, sans craindre de perdre sa mise.

C’était joué d’avance. Sans surprise, aucune, le gouvernement n’a pas bougé le taux du Livret A au 1er février. Après être passé de 0,75% à 0,5% il y a tout juste un an, il reste donc encore figé à son plus bas niveau historique. Et heureusement, qu’il ne peut pas descendre sous ce plancher, car sinon au vu de la nouvelle formule de calcul, le rendement du Livret A aurait dû passer sous les 0%, à -0,3% exactement.

Rien ne bouge donc mais ce n’est pas une raison pour ne rien faire ! Selon les données de l’Insee publiées mercredi, les ménages ont le moral dans les chaussettes. Dans ce contexte, avec la crise sanitaire et économique, ils sont de plus en plus nombreux à estimer qu’il est opportun de continuer à mettre de l’argent de côté. « Ils n’ont pas le cœur à dépenser. Ils préfèrent sauvegarder leur propre situation en tentant d’épargner davantage », résume Philippe Waechter, chef économiste chez Ostrum Asset Management. « Le renforcement de l’épargne de précaution traduit la montée des inquiétudes au sein des ménages qui craignent un troisième confinement. Si les pouvoirs publics ont réussi jusqu’à maintenant à préserver le pouvoir d’achat des Français, ces derniers doutent sur la capacité à pérenniser cette situation », abonde l’économiste Philippe Crevel.

Il est donc probable que l’intérêt pour le Livret A ne se démente pas en 2021, après son parcours hors norme l’an passé. Il a attiré deux fois plus d'épargne qu'en 2019, engrangeant un montant net de 26,4 milliards d'euros sur les 56 millions de Livret A. Le portefeuille global a dépassé pour la première fois la barre des 300 milliards d’euros. Le placement phare de 2020 a donc bien des chances de rester la star de 2021, malgré son taux de rémunération inchangé. Et pourtant, il existe d’autres alternatives pour déposer son argent, avec les mêmes garanties et facilités d’usage. Pour ne rien gâcher, elles offrent un rendement (bien) meilleur. La preuve par 5.

1 - Le Livret d’épargne populaire (LEP)

C’est un produit trop souvent oublié. Si 40% des Français y sont éligibles, moins de 7 millions de LEP sont ouverts. Alors que le Livret A amasse des milliards, le LEP reste dans l’ombre. Il faut dire qu’il est plus contraignant. Seuls les foyers fiscaux disposant d’un revenu fiscal de référence inférieur à 20 017 euros pour une personne seule, par exemple, peuvent en bénéficier. Jusqu’ici pour avoir un LEP, il fallait présenter chaque année son avis d’imposition à son banquier. Un excès de formalisme qui explique notamment le peu d'empressement des banques pour le mettre en avant. Mais les choses vont changer. Une nouvelle disposition va dispenser les détenteurs de LEP d’envoyer leurs justificatifs de ressources à leur banque en fin d’année.

De quoi s’y intéresser de plus près surtout que le LEP possède les mêmes avantages que le Livret A (épargne garantie par l’Etat, disponibilité des fonds…) mais surtout un atout majeur : il rapporte deux fois plus ! Le rendement du LEP est de 1% net d’impôts. Seule limite : un plafond qui est de 7 700 euros contre 22 950 euros pour le Livret A ou encore 12 000 euros pour le LDDS, le faux jumeau du Livret A, lui aussi rémunéré à 0,5%.

Exemple

Si vous déposez 1 000 euros sur le Livret A avec une rémunération à 0,5%, vous aurez 1 005 euros au bout d’un an et 1 040,71 euros au bout de 8 ans. Avec 1 000 euros sur un LEP à 1%, le résultat est de 1 010 euros après un an et 1 082,86 euros au bout de 8 ans.

2 - Le plan épargne logement (PEL)

Bien sûr, il a perdu de sa superbe. Mais au grand regret des banques, les vieux PEL sont une « mine d’or » pour les épargnants. En moyenne, tous les PEL confondus, la rémunération moyenne est de 2,65%. Imbattable dans le contexte actuel pour un produit permettant de déposer jusqu’à 61 200 euros. Aujourd’hui, les nouveaux plans d'épargne logement sont rémunérés à 1% brut. Ce n’est pas dingue mais c’est toujours mieux que le Livret A, même après impôts.

Exemple

Si vous déposez 1000 euros sur le Livret A avec une rémunération à 0,5%, vous aurez 1 005 euros au bout d’un an et 1 040,71 euros au bout de 8 ans. Avec 1 000 euros sur un PEL à 1%, le résultat est de 1 007 euros après un an et 1 057,39 euros au bout de 8 ans, flat tax déduite.

Livret A, PEL, assurance vie : combien d'années pour doubler mon épargne sans risque ?

3 – Le fonds euros d'une bonne assurance vie en euros

Année noire pour l’assurance vie. En 2020, les épargnants ont retiré beaucoup plus d’argent qu’ils n’en ont mis. La décollecte a atteint un niveau record de 6,5 milliards d'euros. A titre de comparaison, en 2019, 21,9 milliards d'euros nets avaient été engrangés. Cette différence historique est le résultat d'une baisse des dépôts des assurés, et non pas d'une hausse des sommes retirées : le public n'a déposé sur les contrats d'assurance vie « que » 116,3 milliards d'euros en 2020, contre 144,6 milliards d'euros l'année précédente. Le contraste avec le Livret A qui a engrangé 26,4 milliards d'euros net est frappant.

Visiblement, les épargnants préfèrent, pour l’instant, remettre moins d’argent sur leur assurance vie par peur de s’engager sur le long terme. Une idée fausse puisque contrairement à une idée répandue, vous pouvez récupérer votre mise en quelques jours. Mais ce n’est pas la seule explication. Cette défiance est liée aussi à la politique des assureurs. Ils exigent désormais de plus en plus de verser 30% au minimum sur des unités de compte, plus risquées que le fonds en euros dont le rendement moyen baisse d’année en année. Malgré tout, dans le contexte actuel, les particuliers les plus prudents n’adhèrent pas à cette exigence. Pourtant, plusieurs assureurs offrent encore la possibilité d’effectuer la totalité d’un versement sur le fonds euros dont le capital est garanti à 100% comme sur le Livret A ou le PEL. En 2020, en moyenne, le rendement brut des fonds euros devrait atteindre au moins 1% net de frais de gestion, avant fiscalité. Mais certains font bien mieux : jusqu’à 2,75% avec la mutuelle Garance. D’où l’intérêt de bien comparer les contrats.

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Exemple

Si vous placez 1 000 euros sur un fonds euros rémunéré à 1%, il vous rapportera 1 008,28 euros, une fois déduites les cotisations sociales sur les intérêts. Au bout de 8 ans, vous aurez 1 068,19 euros. En prenant la performance de 2,75% obtenu par le fonds euros de la mutuelle Garance à 2,75% on obtient 1 022,77 euros au bout d’un an et 1 193,36 euros sur 8 ans. Pour rappel, la fiscalité de l’assurance vie prévoit une exonération de 4 600 euros par an pour une personne seule, entre autres, sur l'ensemble des gains des rachats d'assurance vie de plus de 8 ans.

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4 - Les livrets bancaires

0,06% en moyenne selon notre relevé des taux des livrets ordinaires. Ces comptes épargne fiscalisés proposés par les banques, qui fixent leur propre rémunération, ne sont a priori pas très intéressants. Sauf que certains produits valent le coup grâce à des taux bonifiés, voire même une prime de bienvenue à l’ouverture.

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C’est le cas chez PSA Banque avec son livret Distingo qui offre, jusqu’à la fin février, un taux bonifié de 3% pendant 2 mois, sur les 75 000 premiers euros versés. Au-delà, le livret est rémunéré à son taux de base, soit 0,80%. Une prime de 40 euros en plus est à récupérer, si entre le 16 avril et 16 juin 2021 inclus, 20 000 euros ou plus y sont déposés.

Autre livret à signaler : celui de My Money Bank, disponible via l'application mobile de la fintech Cashbee. D’ici le 15 février, elle affiche un taux boosté de 2% pendant 4 mois jusqu'à 75 000 euros de dépôts. Ensuite, un taux de base de 0,6% s’applique.

A la différence, de la rémunération du Livret A qui est de 0,5% net, celle des livrets est servie brute. Il faut ensuite déduire les prélèvements sociaux et fiscaux. Mais dans les deux cas, avec Distingo ou Cashbee, le retour sur investissement est plus intéressant que celui du Livret A.

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Exemple

1 000 euros à 0,5% sur un Livret A donnent 1 005 euros au bout d’un an. Un somme qui atteint 1 006,54 euros sur Distingo après application de la flat tax à 30%, et même 1 008,2 euros avec Cashbee.

5 - Le Livret jeune

Vous ne l’aviez probablement pas vu venir. Et pourtant, le Livret jeune qui s’adresse aux 12-25 ans peut être très intéressant. Et ce, même si son plafond est limité à 1 600 euros, hors versement des intérêts, contre 22 950 euros pour le Livret A. En effet, sa rémunération ne peut être inférieure à ce dernier. Chaque banque a sa propre politique de rémunération. Certains établissements sont plus généreux que leurs concurrents.

La Société Générale fait le minimum syndical : 0,5% et le Crédit Agricole à peine mieux avec 0,55%. Chez BNP Paribas, LCL et à La Banque Postale, c’est du 1%, comme dans les deux seules banques en ligne qui proposent un Livret jeune à savoir Hello Bank et Monabanq. Les pépites du moment se trouvent chez Axa Banque avec un taux de 2% mais surtout chez Milleis avec 2,5% nets, 5 fois plus que le Livret A. Tout comme ce dernier, le livret réglementé des 12-25 ans est défiscalisé. Les intérêts versés sont donc nets d’impôts et de prélèvements sociaux.

Exemple

Si vous déposez 1 000 euros sur le Livret A avec une rémunération à 0,5%, vous aurez 1 005 euros au bout d’un an et 1 040,71 euros au bout de 8 ans. Avec le livret jeune de Milleis, le résultat et de 1 025 euros au bout de 12 mois et 1 218,40 euros au bout de 8 ans.

le Livret Jeune est tombé aux oubliettes (et c'est bien dommage)