C'est le jour J. Après avoir connu un pic jusqu'à 6,10% en 2023, la rémunération du Livret d'épargne populaire est retombée, aujourd'hui jeudi 1er août, à 4% nets d'impôts et de prélèvements sociaux. Un repli logique. La raison d'être du LEP est d'annuler les effets de l'érosion monétaire, liée à l'inflation, sur l'épargne de précaution des ménages peu ou pas imposés. Ce sera, dans les mois à venir, largement le cas. Au second semestre, l'Insee (1) anticipe une inflation moyenne de 1,85%. Le rendement « réel » du LEP (c'est-à-dire corrigé de l'inflation) sera donc de 2,15%.
La situation aurait pu être défavorable, puisque le taux « technique » du LEP, celui issu de sa formule de calcul, était de 3,60%. François Villeroy de Galhau, le gouverneur de la Banque de France, a toutefois proposé de contenir la baisse à 4%. Une option suivie par le ministère de l'Economie pour maintenir l'attractivité du LEP par rapport au Livret A (3%).
LEP, Livret A, PEL, LDDS... Voici les nouveaux taux officiels de l'épargne réglementée
* inflation mensuelle hors tabac
En rouge : rendement réel du LEP négatif par rapport à l'inflation
En vert : rendement réel du LEP positif par rapport à l'inflation.
Un manque à gagner de 41,60€ pour un LEP à 10 000€
Il n'en reste pas moins que ce repli va faire baisser mécaniquement le montant d'intérêts que vous toucherez en fin d'année si vous détenez un LEP. Dans quelle proportion ? Faisons le calcul pour un livret ayant atteint le plafond de versement, soit affichant un solde de 10 000€.
Avec une rémunération de 5%, un tel livret rapporte actuellement 20,83 € par quinzaine, nets d'impôts. A 4%, ce chiffre descend à 16,67€. Soit une différence de 4,16€. Entre le 1er août et le 31 décembre, ce sont 10 quinzaines qui vont s'écouler. Le « manque à gagner » de la baisse pour un LEP au plafond de versement va donc représenter 41,60€. Pour un LEP moyen (6 579€ d'encours fin 2023), il sera de 27,41€.
Attention toutefois, cela ne justifie pas de fermer votre LEP. Car, même en baisse, le LEP reste le meilleur placement de sa catégorie, celle des livrets d'épargne à capital garanti et épargne disponible. Même figé pour encore six mois, le taux du Livret A et du LDDS (3%) reste inférieur. Et aucun autre livret d'épargne bancaire ne bat, une fois déduits les prélèvements fiscaux et sociaux, ces 4%.
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