Des taux jusqu'à 4% avant impôt : quelle banque propose le meilleur compte à terme sans risque ?

Ces dernières semaines, les taux des comptes à terme se redressent. Selon la Banque de France, la rémunération des comptes à terme de 2 ans ou moins est passé de 2,30% brut en juin à 2,38% brut en août, et de 2,85% à 2,90% pour les contrats d'une durée supérieure, suite à l'augmentation des taux directeurs de la Banque centrale européenne (BCE) juste avant l'été. La nouvelle hausse décidée par la BCE le 10 septembre, avec un taux de dépôt désormais fixé à 2,5%, accentue le mouvement.

« La concurrence pour les dépôts (sous toutes ses formes) s'est accrue dans un contexte de taux plus élevés, mais aussi dans un contexte où les spreads de crédit (c'est-à-dire la marge supplémentaire que les banques doivent verser par rapport aux obligations d'État, les OAT) ont augmenté. Autrement dit, le financement obligataire est devenu plus coûteux pour les banques, ce qui les incite à favoriser d'autres sources de financement, telles que les dépôts », analyse Marc Tempelman, cofondateur de la plateforme d'épargne en ligne Cashbee.

Il est encore trop tôt pour avoir les chiffres consolidés de la Banque de France sur la rémunération des comptes à terme le mois dernier. Cependant, nous avons interrogé les principales banques hexagonales, et plusieurs passent à l'offensive pour capter les dépôts de leurs clients. Certaines préfèrent d'ailleurs augmenter les taux des CAT plutôt que ceux des livrets bancaires.

« Une banque peut facilement ajuster à la hausse les taux proposés sur les CAT, alors que tout ajustement à la hausse du taux versé sur un livret affecte non seulement les dépôts à venir, mais également le stock de dépôts déjà dans les livres. L'impact sur le coût de financement de la banque est donc bien plus important. Voici pourquoi il est attractif pour une banque d'augmenter les intérêts sur les CAT (au lieu de le faire sur les livrets) », indique Marc Tempelman.

Le cas le plus flagrant est celui de BNP Paribas qui propose jusqu'au 1er novembre un taux fixe de 4% annuel brut pour l'ouverture d'un dépôt à terme de 3 mois à partir de 5 000 euros et jusqu'à 200 000 euros. Un taux de 4% brut qui ressort à 2,74% net, bien supérieur au 1,7% du Livret A jusqu'au 31 janvier 2027.

Si la rémunération du compte à terme est le critère de choix le plus visible, d'autres caractéristiques sont à prendre en compte avant d'y placer son argent.

Quelle banque offre le meilleur taux ?

Difficile à dire. Les banques traditionnelles mettent peu en avant les comptes à terme sur leur site internet, sauf pour leurs clients. Dans la plupart des cas, il est demandé de contacter un conseiller pour en savoir plus. Plusieurs établissements n'ont d'ailleurs pas souhaité répondre à nos questions sur leurs offres de compte à terme, comme LCL.

Le CAT est un placement de court-moyen terme (1 mois à 5 ans le plus souvent), où vous confiez une somme d'argent à une banque pour une durée déterminée, en contrepartie d'une rémunération, figée à l'avance, avec un taux d'intérêt fixe, progressif, variable, ou couplé à un autre produit, comme le Plan épargne logement (Quadreto à la Caisse d'Épargne, Capital Expansion et Capital Revenus au Crédit Mutuel, Capital Plus au CIC ou encore Carré Bleu ou Vert au Crédit Agricole).

Chaque banque est libre de proposer des comptes à terme avec ses propres caractéristiques, ce qui ne facilite pas la comparaison. En ce qui concerne la rémunération, le Taux de Rendement Annuel Actuariel Brut (TRAAB) est l'indicateur à vérifier pour comparer les CAT entre eux qu'il y ait ou non un versement intermédiaire d'intérêts ou des durées de placement différentes. Il est généralement précisé, mais de manière moins visible que le taux nominal annuel mis en avant sur les plaquettes commerciales. Voici quelques exemples de taux bruts en version TRAAB sur différentes durées.

En savoir plus sur le calcul des intérêts et des taux pour les placements

CAT 1 mois

• 2,22% chez Hello bank !
• 2,45% chez SG
• 2,53% chez BNP Paribas

CAT 3 mois

• 2,22% chez Hello bank !
• 2,58% chez SG
• 4,06% chez BNP Paribas

CAT 6 mois

• 2,50% chez BNP Paribas
• 2,60% chez BoursoBank (2,80% pour les clients BoursoFirst)
• 2,60% à La Banque Postale
• 2,62% chez Hello bank !
• 3,07% chez SG

CAT 12 mois

• 2,20% chez Hello bank !
• 2,50% chez BNP Paribas
• 2,80% chez BoursoBank (3% pour les clients BoursoFirst)
• 3,31% chez SG

CAT 24 mois

• 2,40% chez Monabanq
• 2,75% chez BNP Paribas
• 2,90% à La Banque Postale
• 3,20% chez Swaive (1)
• 3,47% chez SG

CAT 36 mois

• 2,75% chez Distingo Bank
• 3% à La Banque Postale
• 3,15% chez Ramify et Placement-direct (1)
• 3,25% chez Swaive (1)

CAT 48 mois

• 3,35% chez Swaive (1)
• 3,35% chez Placement-direct et Ramify (1)

CAT 60 mois

• 2,81% chez Monabanq
• 3,50% chez Swaive, Placement-direct et Ramify (1)
• 3,60% au Crédit Mutuel et au CIC

(1) Compte à terme distribué en partenariat avec CFCAL-Banque, filiale du Crédit Mutuel ARKÉA

Les écarts de rémunération sont loin d'être uniformes avec des écarts de rendement qui peuvent dépasser un point pour une durée identique selon les offres.

« Outre la sécurité, le compte à terme a aussi pour atout sa flexibilité. Les comptes à terme ayant des durées de quelques mois à plusieurs années, les épargnants peuvent adapter le placement selon leurs besoins. Cette diversité en fait un complément stratégique au Livret A ou au LDDS, qui restent orientés vers une épargne totalement liquide », nous expliquait récemment Sarah Zamoun, la directrice de Distingo Bank, la banque du constructeur automobile Stellantis.

Quelle banque propose le CAT avec le versement minimum le plus bas ?

Le montant nécessaire pour souscrire un CAT est très variable d'une banque à une autre. Contrairement au livret bancaire où le minimum requis est souvent de 10 euros, le seuil est souvent bien plus élevé :

• 1 000 euros chez Distingo Bank et BoursoBank
• 3 000 euros chez monabanq
• 5 000 euros chez BNP Paribas
• 7 500 euros chez SG
• 10 000 euros à La Banque Postale et chez Hello bank !

Des montants élevés qui font du compte à terme un placement pour des ménages aisés ayant déjà rempli leurs livrets d'épargne réglementés (Livret A, LDDS...).

Quelle banque pénalise le moins un retrait anticipé ?

Contrairement à une idée tenace, l'argent déposé sur un compte à terme n'est pas bloqué. Il est possible de le retirer en cours de route, avec deux obstacles à franchir cependant.

La durée pour récupérer sa mise peut atteindre 32 jours : c'est le maximum fixé par la réglementation. Un délai théorique bien plus élevé que celui en vigueur pour la plupart des placements sans risque : livrets d'épargne réglementés, livrets bancaires ou encore fonds euros de l'assurance vie.

Autre embûche à anticiper : aucune rémunération n'est accordée si un retrait anticipé est effectué dans le mois suivant l'ouverture du contrat. Au-delà, les pénalités sont variables selon les contrats.

BNP Paribas et Hello bank ! : décote de 0,50% appliquée sur le taux de rémunération correspondant à la durée réelle de placement.

SG : une décote est appliquée au taux de souscription pour les CAT à taux fixe d'un montant inférieur à 600 000 euros :

• 30% lorsque la durée écoulée est inférieure au tiers de la durée initiale ;
• 20% lorsque la durée écoulée est comprise entre un tiers et deux tiers de la durée initiale ;
• 10% lorsque la durée écoulée est supérieure aux deux tiers de la durée initiale.

La Banque Postale :

• Pour le CAT 6 mois rémunéré 2,60%, le taux chute à 0,50% en cas de retrait au premier trimestre et à 1,20% pour un retrait au deuxième trimestre.
• Pour le CAT 12 mois rémunéré 2,80%, le taux chute à 0,70% en cas de retrait au premier semestre et à 1,30% après.
• Pour le CAT 24 mois rémunéré 2,90%, le taux chute à 1,10% en cas de retrait dans les 12 mois et à 1,60% pour un retrait au-delà.
• Pour le CAT 36 mois rémunéré 3%, le taux chute à 1,30% en cas de retrait dans les 12 mois, 1,90% l'année suivante et à 2,10% lors de la dernière année.

BoursoBank : aucun intérêt n'est versé en cas de rupture avant terme.