Plan du site Rechercher

Arbitrage sur valeur liquidative

Vocabulaire de la finance
Terme ou Expression :arbitrage sur valeur liquidative
Domaine :Finances
Définition :Opération consistant à tirer profit d'un écart entre la valeur liquidative des parts d'un fonds, habituellement calculée une fois par jour à une heure fixée d'avance, et leur valeur de marché, qui peut varier tout au long de la journée.
Note :1. Lorsque l'arbitrage sur valeur liquidative a lieu après une heure limite, l'Autorité des marchés financiers le considère comme répréhensible car il porte atteinte à l'égalité entre les porteurs. 2. L'expression anglaise market timing recouvre plus largement, dans les pays anglo-saxons, toute opération visant à tirer parti d'une différence de valeur dans une période de temps.
Équivalent anglais :market timing

Source : Journal officiel du 13 mars 2013