pour les pros des produits structurés .

Buffeto

Modérateur
Staff MoneyVox
je ne suis absolument pas un spécialiste de ce genre de produits ....

mon CGPI me propose de transformer la partie fonds euros d'une AV par arbitrage vers le produit en PDF

étant donné le bas niveau boursier actuel pensez vous que ca soit une bonne idée étant donné que les fonds euros risquent d'etre les victimes collatérales de la crise que nous vivons actuellement ?

merci de vos avis éclairés
 

Pièces jointes

  • Présentation Rappel Banques 95 avril 2020 .pdf
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Dwayne72

Contributeur
Attention avec le soit disant bas niveau coursier...le CAC est vers 4500 pts. On était beaucoup plus bas en 2008. La hausse n'est pas garantie.

Pour le reste, à titre personnel je n'investis jamais dans un produit que je ne comprends pas.
 
M

Membre33312

Les bases:
- gain de 7% annuel dans le meilleur des cas
- indice sans décote artificielle, mais dividendes exclus
- indice reposant exclusivement sur les banques européennes
- récupération du capital au bout de 10 ans tant que baisse inférieure à -60%

Plus grosses lignes de l'indice / part / dividende:
BCO SANTANDER 15.19% / 6%
BNP PARIBAS 13.87% / 9.84%
INTESA SANPAOLO 9.86% / 9.13%
ING GRP 9.22% / 13%
Soit un dividende moyen de 9%

Prendre ce produit, c'est faire le pari que les banques vont drastiquement réduire leurs dividendes, tout en voyant leurs cours stagner un peu plus bas que le niveau actuel alors qu'elles ont perdu 50% de leur valorisation sur 2020.

Je n'y crois pas un instant.
Il est plus probable d'avoir des banques qui s'écroulent et/ou explosent à la hausse que des banques qui stagnent tranquille sur les niveaux actuels.
 

spheris

Contributeur
Je n'y crois pas un instant.
Il est plus probable d'avoir des banques qui s'écroulent et/ou explosent à la hausse que des banques qui stagnent tranquille sur les niveaux actuels.

Je rejoins assez ce que dit Membre33312.

Après, disons que si les banques explosent à la hausse, c'est pas la catastrophe : on sortira assez vite du produit sans pour autant bénéficier de la hausse complète (plafond à 7%). Faut se dire que le produit va peut-être se terminer au bout de 1 ou 2 ans et qu'il faudra alors trouver autre chose pour placer l'argent... Mais 1 ou 2 ans à 7%, c'est pas si mal...

Par contre, en négatif, ben la sortie à la baisse bien sûr mais surtout moi moyennement confiance dans l'émetteur. Quand je vois OAM et surtout ses filiales H2O AM et leurs performances sur certains fonds, ça me refroidit un peu...

Aussi, les PS en constatation annuelle, j'en peux plus. :confused: Moi, perso, je ne prends pas au dessus d'une constatation trimestrielle maintenant...
 

moietmoi

Top contributeur
Bonjour, même pas pro des produits structurés, j'ose quand même, et rassure toi, je connais la séquence sur les c...qui osent tout....
Période de souscription : du 2 mars 2020 au 24 avril 2020*.
Ce produit a été calculé et lancé avant que la crise ne soit prise en compte par les financiers; donc sur une base de cac à 6000 visant les 6500, avec des remous, mais pas de crise et un secteur bancaire ayant passé des crashtest!
Il ne serait pas étonnant qu'il soit fermé à la commercialisation; j'ai voulu acheté un produit identique, mais pas indexé sur un indice bancaire, il y a 2 semaines; la date de fin de commercialisation était fin avril, mais déjà fin mars, il n'était plus disponible;
En comparaison les produits identiques en 2008/2009 sont quasi tous sortis gagnants par une sortie anticipée;
le tout est de savoir si la crise va voir le cac ou l'euromachin chuter encore de 40 ou 50% pour ne jamais se remettre; certains économistes voient le cac40 à 2300/2500 pour 10 ans.. et sans être collapsioniste, le secteur bancaire sur lequel est fondé l'indice me paraît quand même un indice dangereux; il faudrait étudier ce que devient l'indice en cas de faillite d'une des banques le composant( baisse ou remplacement..) (on sort bien du cac40 sans en changer le nom....)
j'ai peut être lu trop vite, mais quelle est la date initiale pour l'indice? euh 24 avril.... la relecture est toujours une bonne chose
 
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