Portefeuille actions de JeanC

JeanC

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Bonjour à tous !

Longtemps en observation, je partage mon PTF de titres vifs, avec pour objectif d’en communiquer le suivi mensuel.

La quarantaine bien, bien tassée, pacsé sans enfant et vivant en région parisienne, mon objectif est de faire croître mon patrimoine, car le temps passe et je me rends compte que je n’y arriverai pas avec le niveau des rendements obligataires au tapis.

Je me suis toujours intéressé aux marchés financiers, je me souviens même avoir fait partie d’un club investisseur éphémère au collège où nous allions saisir nos ordres virtuels sur minitel !

Seulement j’ai toujours pensé que ce n’était pas pour moi : trop compliqué, pas bien de jouer avec ses économies en bourse, trop risqué ayant vécu des cracks majeurs ... alors pour cette constitution de patrimoine, je me suis servi du fonds euros et de l’épargne salariale. Seulement pas de miracle au niveau du rendement global alors que les marchés actions performent encore et encore depuis que les banques centrales ont ouvert les vannes depuis le début des années 2010.

Alors en 2019, je me suis intéressé activement à la question en me documentant, en arpentant les forums et en lisant la presse spécialisée. J’ai ouvert un PEA et un PEA PME chez Bourse Direct en 2019 (en cours de transfert depuis mai chez fortuneo …) que j’ai commencé à alimenter plus ou moins régulièrement en testant des petits investissements sur certains types de valeurs.

Et puis est venu COVID et pour moi, j’ai tout de suite pensé qu’il y avait une opportunité unique d’investir sur les actions : c’est massivement - mais quand même fébrilement - que je l’ai fait à l’aide de liquidités que j’ai pu débloquer. Seulement certains déblocages ont été tardifs et je n’ai pas pu optimiser correctement le timing. Sans compter mes doutes sur certaines valeurs au fil des évènements post crack COVID qui m’ont poussé à faire des opérations de ventes / achats peu apropriées (achat SOITEC ou Remy Cointreau au plus bas et revendues peu de temps après alors qu’aujourd’hui leur valorisation est au top !)

Aujourd’hui je considère mon PTF comme stabilisé, mon objectif étant de limiter les mouvements avec un socle solide de valeurs (qui le restera je pense tant que les liquidités abonderont) et quelques valeurs sur lesquelles je suis investi de manière opportuniste.

J’essaie de donner une coloration verte à mes investissements, par conviction. Je suis également convaincu par les megatrends que sont la digitalisation de l’économie au sens large et la santé.

Ces ptf sont très orientés croissance : encore une fois, tant que les banques centrales seront à la manœuvre, c’est là qu’il faut être à mon sens. Maintenant, j’ai du mal à investir à ces niveaux de marché, particulièrement les valeurs US que j’ai dans le viseur. J’avais d’ailleurs du AMZ il y a encore peu que j’ai revendu lors de la dernière publication de résultat. Même Hermes qui a subi une baisse non négligeable depuis quelques semaines ne m’a pas tenté pour un renforcement : +40% depuis le 01/01, c’est quand même vertigineux même si les résultat du 1S et le résultat opérationnel brillent !

A court terme, mon objectif est de regonfler mon poste de liquidités pour saisir des opportunités quand le « tapering » deviendra réalité. Et réaliser quelques opérations que je commenterai le moment venu.

Je voudrais aussi travailler un peu plus sur le fond, c’est-à-dire maîtriser les indicateurs me permettant de comprendre l’état des boîtes que j’ai en PTF ou sur lesquelles j’ai des vues. Et travailler le volet analyse technique.

Et aussi paradoxalement y passer moins de temps : on se prend facilement au jeu et on devient vite accroc !

Enfin je tiens à remercier le Minion qui évangélise ce forum et qui est une véritable boussole pour comprendre cet univers parfois un peu complexe !

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poam5356

Modérateur
Staff MoneyVox
J’essaie de donner une coloration verte à mes investissements, par conviction. Je suis également convaincu par les megatrends que sont la digitalisation de l’économie au sens large et la santé.

Ces ptf sont très orientés croissance : encore une fois, tant que les banques centrales seront à la manœuvre, c’est là qu’il faut être à mon sens. Maintenant, j’ai du mal à investir à ces niveaux de marché, particulièrement les valeurs US que j’ai dans le viseur. J’avais d’ailleurs du AMZ il y a encore peu que j’ai revendu lors de la dernière publication de résultat. Même Hermes qui a subi une baisse non négligeable depuis quelques semaines ne m’a pas tenté pour un renforcement : +40% depuis le 01/01, c’est quand même vertigineux même si les résultat du 1S et le résultat opérationnel brillent !

A court terme, mon objectif est de regonfler mon poste de liquidités pour saisir des opportunités quand le « tapering » deviendra réalité. Et réaliser quelques opérations que je commenterai le moment venu.

Je voudrais aussi travailler un peu plus sur le fond, c’est-à-dire maîtriser les indicateurs me permettant de comprendre l’état des boîtes que j’ai en PTF ou sur lesquelles j’ai des vues. Et travailler le volet analyse technique.

Et aussi paradoxalement y passer moins de temps : on se prend facilement au jeu et on devient vite accroc !
Bonjour,
Beau portefeuille (nous avons beaucoup de lignes communes!), et belle synthèse que vous nous faites de vos engagements boursiers.
Il y a de la réflexion dans vos actes... Et c'est ce que j'aime!

On peut, effectivement, y passer beaucoup de temps, tout dépend comment on gère son portefeuille.
En ce qui me concerne, les 3/4 du portefeuille sont en B&H. Temps de gestion : 0, rien, que dalle, nada!
Je passe beaucoup plus de temps à essayer de dénicher quelques belles valeurs prometteuses... Et encore plus de temps à répondre sur le forum!

Enfin je tiens à remercier le Minion qui évangélise ce forum et qui est une véritable boussole pour comprendre cet univers parfois un peu complexe !
Merciiiii :love:
 
Dernière modification:

Nivelle

Contributeur
Félicitations : en 27 mois mise en place d'un beau PF France et une belle présentation
Beaucoup de lignes communes = nous avons les mêmes lectures
Avez vous pensé à réduire le nombre de lignes ?
 

ganesh

Contributeur
Merci pour le partage de votre portefeuille ainsi que votre analyse et bravo pour les investissements réalisés.
J’essaie de donner une coloration verte à mes investissements, par conviction. Je suis également convaincu par les megatrends que sont la digitalisation de l’économie au sens large et la santé.
Je partage le même sentiment que vous.
Et aussi paradoxalement y passer moins de temps : on se prend facilement au jeu et on devient vite accroc !
Du coup avez vous envisager un jour de prendre des ETF type SP 500 ou Nasdaq ?
 

JeanC

Membre
Merci pour vos réactions des plus sympathiques !
Beau portefeuille (nous avons beaucoup de lignes communes!),
Tu m'étonnes, je me suis largement inspiré des convictions d'un des plus gros contributeurs du forum bourse 😬

Avez vous pensé à réduire le nombre de lignes ?
En fait j'ai depuis le début une fâcheuse tendance à l'éparpillement ... mon nombre de lignes a déjà été un peu réduit courant août :
- exit Biomérieux dont la valorisation est retombée comme un soufflet avec COVID qui s'essouffle même si les fondamentaux de cette belle boîte sont solides (cf résultats S1 publiés ce jour ...)
- exit Hellofresh qui ne me semble plus dans le momentum également + doute sur le MOAT, et tant pis si ça me permettait de diversifier hors France !

L'idéal pour moi, pour un suivi à peu près correct et pour avoir des tailles de ligne raisonnables au regard du montant du PTF c'est :
- 20 valeurs en PEA
- 10 valeurs en PEA PME
- 10 valeurs en CTO réservées aux valeurs US et Suisse

Donc l'objectif est de réduire le nombre de lignes en PEA et PEA PME et d'augmenter celles de mon CTO Degiro.
Du coup avez vous envisager un jour de prendre des ETF type SP 500 ou Nasdaq ?
J'y ai pensé et y pense encore mais je ne suis pas près à sauter le pas : de ci de là, j'ai pu lire arguments à l'appui l'efficacité des ETF indexés sur ces indices mais dans la perspective d'un resserrement monétaire, je préfère le stop picking en continuant à acheter du BRK couplé à l'achat de valeurs du Nasdaq à tarif encore raisonnable et avec du potentiel de croissance (je veux bien du Microsoft ou Alphabet mais je veux pas forcément de Facebook et préfère avoir de l'Apple via BRK ...)
 

Milvus

Membre
Bonjour,

Merci pour la présentation de votre portefeuille, très agréable à lire et avec de beaux tableaux.

Je pourrais poser ma question ailleurs mais elle est valable ici également.
Quel est l'intérêt de mettre des titres dans le PEA PME plutôt que dans le PEA classique ?

Bonne journée !
 

JeanC

Membre
Je pourrais poser ma question ailleurs mais elle est valable ici également.
Quel est l'intérêt de mettre des titres dans le PEA PME plutôt que dans le PEA classique ?
Bonjour Milvus,

En fait lorsque j'ai ouvert mes comptes bourse en 2019, j'ai pris toutes les enveloppes défiscalisantes en rayon :
--> d'abord pour prendre date,
--> et ensuite pour optimiser les possibilités de versement dans le cadre de ces enveloppes : j'espère saturer mon PEA de versements dans les prochaines années en recyclant de l'épargne salariale ; et je me dis que tous les versements réalisés sur mon PEA PME en lieu et place de mon PEA me libère autant de marge pour verser encore plus sur mon PEA (je suis clair là ?? o_O)

Bonne nouvelle, fortuneo vient de me confirmer le bouclage du transfert de mon PEA qui était coincé chez Bourse Direct depuis mai : reste le PEA PME qui est, lui, coincé au service Trésorerie depuis je sais plus trop quand... pour le virement du solde espèces !

Bonne journée
 

JeanC

Membre
Bonjour,

Je m’efforce de faire un point de suivi au 31/12, moment propice au bilan et de se poser la question du devenir du portefeuille en 2022.

Gestion du portefeuille depuis septembre 21

Inflation qui s’installe, au final solidité des résultats trimestriels, record des indices, annonce du resserrement monétaire, arrivée d’omicron … dans un environnement un peu discordant, voilà comment j'ai navigué :

=> PEA :

Apport de 3 750 €

Quelques investissements ponctuels orientés « value » pour au final m’en retirer assez rapidement avec une légère plus-value. Reste SAN dont je me séparerai lorsque la barre des 3 € sera atteinte.

Renforcement dans les creux sur la poche « fond de portefeuille » : AI, ALO, DIM, TEP

Renforcement de la poche que je qualifierais de « spéculative » : UBI, VIV, WLN

Principales entrées / sorties :

- Fermeture ligne EL : j’ai matérialisé ma plus-value (+45%) et ouverture progressive d’une ligne AFX

- Ouverture ligne ADYEN qui se substituera à terme à WLN

- Fermeture ligne VRLA qui avait toute sa place dans ma poche « verte » mais performance à la traîne et sans grand espoir, à mon sens, de forte amélioration

=> PEA-PME :

Apport de 500 €

Moins de mouvements que sur le PEA avec renforcement sur valeurs de conviction lors des creux de marché : ALMDG, ALTUV, PHA

Vente de la ligne MCPHY avec légère plus-value compte tenu du newsflow négatif depuis septembre et ouverture progressive d’une ligne VETO que je voulais initier depuis longtemps, le secteur étant porteur avec 2 belles entreprises de santé animale en France.

=> CTO :

Apport de 4 900 €

La gestion de mon CTO Degiro dédié principalement aux valeurs US a été plutôt chaotique : des doutes sur la valorisation des marchés US avec en toile de fond le tapering et l’inflation m’ont poussé à vendre pas mal de valeurs … pour en racheter d’autres une fois la tempête passée. Pas raisonnable d’investir sur CRWD, NET, TSLA mais je crois être atteint du syndrome FOMO. Mais je veux que le cœur de mon portefeuille US, au final bien etoffé, reste structuré autour de DIS, GOOGL, ISRG, MSFT, V

Où en sont mes objectifs ?

Ce que j’avais partagé en septembre 21 :
  • Limiter les mouvements = sans commentaire
  • Passer moins de temps sur la bourse : sans commentaire
  • Indicateurs / analyse technique : commencé mais loin d’être terminé …
  • Regonfler poste liquidités : non atteint, j’ai du mal à résister à la tentation du renforcement lors des petits creux de marché …
Pas très reluisant tout çà, je voulais aussi réduire le nombre de lignes, c’est raté …

Du coup, les résolutions pour 2022 me semblent toutes trouvées !

Le constat

Je n’ai pas la mesure de la performance du portefeuille pour l’année 2021, car suivi entamé à partir de septembre : mais tous les mouvements que je viens de décrire et le contexte d’instabilité que nous avons vécu se sont traduit par une baisse globale de la performance de –1,8% depuis le dernier partage de portefeuille.

2022 ?

Difficile de prévoir ce qui va se passer : le resserrement monétaire va certes changer la donne, impacter les marchés US et par ricochet les marchés européens ; mais l’ampleur de ce resserrement constitue t-il un véritable risque pour les marchés actions qui pourraient toujours s’accommoder de taux < 2%. Et vu le niveau d’endettement des économies occidentales, les banques centrales pourront-elles aller plus loin que ce qui a été communiqué en termes de hausse des taux ?

Je me trompe peut-être dans mon analyse, on verra bien !

De nouvelles liquidités (recyclage épargne salariale) vont me permettre d'alimenter mon portefeuille cette année, avec quand même une réserve de précaution qu’il faut que je fasse grossir.

En 2022, je tenterai de renforcer les valeurs de croissance même si elles sont malmenées, étant investi long terme.

Je garde confiance dans ma poche "verte", avec espérons-le, le réveil d’ALO et NEOEN. J’espère aussi capitaliser sur ma poche "spéculative" en PEA décrite ci-avant.

Et pour le reste, on s’adaptera, car en bourse, rien ne se passe comme on a prévu

Bonne année 2022 aux contributeurs du forum.

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