Hedge: mais comment font-ils ?!?

[CharlyBgood]

Bonjour à tous,

je parcours ma news des Echos du jour et tombe sur cet article du "hedge" Medallion fund, à la croissance incroyable. Je n'ai pas vu de discussion sur ce sujet. Peut être @poam5356 et aussi d'autres pourront apporter leurs avis éclairé.

Et aussi: comment peut-on investir nous aussi dans ces "hedge" ?

Hedge fund : les secrets du fonds le plus performant de l'histoire

Le Medallion fund a gagné 66 % par an depuis 30 ans, soit trois fois plus que Soros. Ce fonds du hedge fund quantitatif de Renaissance Technologies, fondé par Jim Simons, mise sur l'intelligence et la rigueur de ses machines et pas sur l'instinct des traders.

www.lesechos.fr

 

[g.b]

Une part de rendement vient sans doute de paradis fiscaux.

Pour le reste, la culture du secret comme indiqué dans l'article perdure.

En France, il y a un hedge fund connu: CFM. Mais je ne sais pas ce que ça donne de nos jours. Le ticket d'entrée était de l'ordre de quelques dizaines de millions.

Sinon, il y en a d'autres qui essaient de s'y mettre avec des mots clés comme crypto, block chain, IA, etc. Exemples: Napoléon X. Il y a d'autres acteurs qui offrent leurs services (matériel spécifique, ingénierie logicielle) à des institutionnels. Je dirais des gens qui ont des filiales off shore par exemple...

Évidement, si le coût d'accès était modique et ouvert à la masse, il y aurait sans doute des soucis pour soutenir la perf par exemple.

 

[CharlyBgood]

Sinon, il y en a d'autres qui essaient de s'y mettre avec des mots clés comme crypto, block chain, IA, etc. Exemples: Napoléon X. Il y a d'autres acteurs qui offrent leurs services (matériel spécifique, ingénierie logicielle) à des institutionnels. Je dirais des gens qui ont des filiales off shore par exemple...

Tu devrais peut-être t’y mettre non ?
A priori le gérant est 1 matheux.

 

[Merlin Grandjean]

Le Medaillion Fund de Jim Simons est effectivement légendaire. Dans les équipes il y a plusieurs milliardaires aujourd'hui car ce fonds se rémunère - selon les "standards" de cette industrie des hedge funds, en prenant 2% des encours puis 20% de la performance. Parmi les meilleurs fonds (ceux ayant livrés les performances les plus élevés pendant des années) il y a aussi Brevan Howard ou encore Bridgewater et AQR. Ces fonds sont aujourd'hui typiquement "fermés" c'est-à-dire que même si vous disposiez de plusieurs dizaines de millions de dollars ils n'en voudront plus. La logique étant que la plupart d'entre elles ont développé des algorithmes, cherchent à exploiter des arbitrages ou des différences de prix "incohérents" selon leurs modèles, qui sont parfois minuscules. Ces incohérences sont exploitables pour des montants modestes, mais si ils y mettaient les milliards dont ils disposent, l'opportunité d'arbitrage et la capacité de profiter du décalage de marché disparaitrait (car leurs investissements feraient à eux seuls bouger les niveaux de prix).

 

[CharlyBgood]

Bref, c’est pas pour nous quoi, dommage !

 

[gm43]

Bonjour à tous,

je parcours ma news des Echos du jour et tombe sur cet article du "hedge" Medallion fund, à la croissance incroyable. Je n'ai pas vu de discussion sur ce sujet. Peut être @poam5356 et aussi d'autres pourront apporter leurs avis éclairé.

Et aussi: comment peut-on investir nous aussi dans ces "hedge" ?

Hedge fund : les secrets du fonds le plus performant de l'histoire

Le Medallion fund a gagné 66 % par an depuis 30 ans, soit trois fois plus que Soros. Ce fonds du hedge fund quantitatif de Renaissance Technologies, fondé par Jim Simons, mise sur l'intelligence et la rigueur de ses machines et pas sur l'instinct des traders.

www.lesechos.fr

66% par an depuis 30 ans. Spectaculaire !
Celui qui a investi 100 francs lors de la chute du mur de Berlin, a aujourd'hui 400 millions ;-)

 

[CharlyBgood]

66% par an depuis 30 ans. Spectaculaire !
Celui qui a investi 100 francs lors de la chute du mur de Berlin, a aujourd'hui 400 millions ;-)

Holà on se calme, c’est plutôt ~ 40 millions que je trouve ce qui est déjà effectivement fantastique

 

[gm43]

1,66 puissance 30 = environ 4 millions donc 400 millions si tu as placé 100, non ?

Ceci étant dit la question ne se pose pas, car avec 66% par an, la probabilité d'avoir vendu au bout d'1 an et de récupérer 166 est grande ;-)

 

[Cresus93]

Holà on se calme, c’est plutôt ~ 40 millions que je trouve ce qui est déjà effectivement fantastique

Non c'est bien 401 millions de francs

 

[CharlyBgood]

Bon, ok
Décidément ma cinquantaine me joue des tours: la vieillesse est un naufrage ...